凯利公式有几个特点：一是理论上本金不会回撤到0，因为除非胜率为100%，否则你的每次下注都应该是仓位的一部分，这也就保证了你理论上不会把本金损失殆尽。一种听上去很美的下注方法是加倍下注，即第一把下1块，输的话第二把下2块，再输的话第三把下4块，依次类推。即使连输10把，只要你第11把赢了，也会略有盈利。这种看似完美的下注方法在一种条件下确实无懈可击，即你有无限的本金。2的10次方是1024,2的20次方是104万，2的80次方是宇宙原子的总数，而在某些时候，连输数十次是很正常的。
二是利用复利。爱因斯坦说过，复利是人类最伟大的发明。荷兰人1624年从土著手上用价值24美元的珠子换到了曼哈顿岛，你觉得土著人亏大了？只要土著会理财，这24美元按年化收益率8%计算，如今的价值超过200万亿美元，足够买下美国全境。凯利公式就是一种复利投资，相对于固定比例下注，凯利公式的下注额度随本金的变化而变，这在开始时似乎并不明显，但当本金上升到一定程度时，其收益会呈指数增长。
三是根据胜率和赔率下注。即只有在B>（1-P）/P时，即赔率大于胜率时，才能下注，否则只能持币观望。这个点和当今差不多所有赌博游戏的基本思路相契合，无论是德州还是21点。当然，如何获得这种优势，是一个难题，也是让克劳德香侬、爱德华索普等顶尖的大家们一生趋之若鹜的游戏。
一个问题是，凯利公式的赔率并不适用于不是一把定输赢的游戏，如股市，那么我们在这种市场里该如何确定仓位？我在网上也看了很多资料，关于这一点也是众说纷纭。我认为可信的是稍稍变化，将赔率用收益率/损失率来代替。
《财富公式》里另一个有趣且值得思考的问题是伯努利悖论，即假设这样一种游戏，如胜率50%的掷硬币，只要你获胜1次，得1元，获胜第2次，得2元，获胜第3次，得4元，依次类推。这种游戏的数学期望是正无穷，即无论付出多大代价，你都应参与其中。可是换一种思路，如果最后一次获胜的奖金为10万元，即当你在某次获胜得到10万元后游戏终止，那么你参与游戏的期望值只有不到16美元，即你付出超过16美元来参与游戏都是有悖理性的。
学着用概率的眼光看世界，学着用婴儿的眼光看世界，学着用跨界的眼光看世界。
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