资管新规落地后，致力于降低基金净值波动、提升投资者持基体验的摊余成本法债基，备受投资者青睐。继年内发行规模第二大的基金——嘉实安元39个月定期债基首募202.01亿元成立后，嘉实3个月理财债券型基金第六期（A类：000487，E类：000488）也于12月23日至25日打开申购。其中E类份额可通过嘉实基金(博客,微博)直销平台及嘉实理财嘉APP等进行购买，A类份额可通过各大代销渠道购买。
所谓摊余成本法是指估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按实际利率法进行摊销，每日计提损益。简单来讲就是计算手里债券持有到期能赚多少钱，然后将收益平摊到每一天。这样基金净值不会随着二级市场涨跌大幅波动，净值曲线较为平滑有助于提高投资者的收益体验。嘉实3个月理财就采用摊余成本法展示，不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
值得关注的是，嘉实3个月理财属于浮动费率债基，将基金管理人收取的管理费和业绩表现直接挂钩，实现管理人和投资者利益捆绑。根据基金合同，嘉实3个月理财以各类产品份额的“运作期年化收益率”为基础分三档收取管理费。其中若运作期年化收益率不足3%，就免收管理费；若运作期年化收益率超过3%、不高于8%，则收取0.20%的管理费；若超过8%，则收益0.30%的管理费。
业内人士分析指出，随着资管新规逐渐打破刚兑，理财产品收益率下行，净值化趋势日趋明显，而净值化产品也是公募基金更擅长的领域之一。同时叠加国内利率走低以及市场波动性加大，投资者对净值波动较小投资品种的需求还将日趋提升。
从投资目标看，嘉实3个月理财在力求本金安全的基础上，追求稳定收益。嘉实3个月理财基金主要投资于期限较短、流动性较高的固定收益率品种，不参与二级市场股票、可转债的投资，在坚持组合久期与运作期基本匹配原则下，采用买入持有到期策略，主要投资协议存款、大额存单等货币市场工具。从流动性看，嘉实3个月理财封闭期为3个月，申购费为0，持有超过7天还不收取赎回费，也适宜作为短期理财替代。
作为首批基金公司之一,嘉实基金固收投资实力强大，短债投资团队基金管理经验丰富。嘉实3个月理财的基金经理李金灿，目前管理的嘉实超短债(070009)是业内资格最老的超短债基金，自2006年成立以来每年均实现正收益，累计分红133次，分红总额超12亿元，在短期纯债型基金中高居首位。
来源: 和讯网
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