股市是啥呢？

股市是给那些缺少经济基础的人带来以小钱赚大钱的机会。对那些才高志大者来讲，股市简直就是一块经济福地。但是这个“有经验的人取得更多的金钱，有金钱的人取得许多经验”之处杀机四伏，偶有斩获尽管不难，要频频到手并不是易事，而以此为生则更是对自己以及人道的挑战。

如果要我用一句话来解释何以一般股民败多胜少，其中一项重要的原因就是：人性使然！

说的全面些，就是这些永远不变的人性——讨厌风险，急着发财，自以为是，赶潮跟风，因循守旧和耽于报复——使股民难以逃避股市的陷阱。说的简单些，就是好贪小便宜、吃不得小亏的心态使一般股民几乎必然的成了输家！

俗话说，挣钱只有三个方法：用手，用脑，用钱。用手挣得是辛苦钱，用脑挣钱的已算是人上人，真正的挣钱是用钱挣钱。用钱挣钱，听来多么吸引人，谁不想用钱挣钱？但用钱挣钱的先决条件是必须有钱，其次是你有相关知识来用这些钱挣钱。股市就提供了这种绝好的机会。

那么谁能在炒股行生存？

个人的看法，大部分所谓的聪明人失败的原因：大约有两个：1、炒股的技能太活了；2.太聪明，选择太多！

炒股是有技术的，20世纪的美国著名炒家朱尔有句名言：“股票市场是有经验的人获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验的地方。”

炒股的传统技术来自于经验的积累，这一积累的过程是艰难且痛苦的，那些懒惰的人，不愿动脑的人和指向快快发财的人在这行是没有生存空间的。

股票充满着诱惑性：什么是股票？它代表着上市公司的一分子。股票的诞生依赖于其所代表的企业的资产。但股票一旦出生，脱离了母体，他就有了自己的声明，不在完全依赖母体了。

我们来打个比方：一头母猪现价100元，把他分成股票出卖，每股应该是1元。这一小学生都不会算错的题目在股市上就会走样了。假设将这头母猪注册成猪大集团，发型100股猪大集团的股票，你认为猪大集团的股票每股值多少？如果将这些股票上市，你认为猪大集团的股票会以什么价钱交易？

其实我们都知道，答案是它既可以以每股一毛钱的价格交易，因为股民会认为母猪会老，会死！但也可能以每股上百元的价位交易，因为他们会想象到母猪每年能生10只小猪，而小猪长大后又会生小猪，真实财源滚滚，永无止境！只要仰着头母猪的张嫂，也就是猪大集团的张董事长，能说服股民们相信这头母猪的生育能力奇强，而她的经营管理能力又是特高，猪大集团的股票被炒到上千元也不奇怪。

毫无疑问，猪大集团的公司介绍上不会说集团资产只是一头母猪，他会告诉股民集团从事的是“私聊购销，良种培育”之类的挑战性业务。实际上在股市操作中，你将时刻面临着行动选择！

股市就像是恒久的赌局，他没有开始，也没有结束。股票永远在动，只要有人以较上个交易价更高的价钱买股票，股票价格就会升一点。相反，有人愿较上个交易耕地的价格卖股票，股票价格就会跌一些。上上下下就如同波浪，看不到始，也看不到终。

到赌场去赌钱，你知道何时赌局开始，因为庄家会告诉你该下注了。你也会知道赌局何时结束，全部的牌一翻开，这个赌局就结束了。你很清楚输会输多少，你也知道赢会赢多少。

在股市下注，你直接面对何时进场、何时等待、何时出场的决定。没有人告诉你进场的时间，也没有人告诉你离场的时候，所有的决定都要自己做，每个决定都是那么的艰难，每个决定都没有定规。你不知这一住下去赢会赢多少？输会输多少？赌注的数额也必须由你决定。所有这些决定都是令人生畏的！不是么？你决定进场了，幸运的你有了利润，股价升了。

你马上面对一个问题：够么？你怎么知道股价的波动不会一波高过一波？不幸的股价跌破你的买价，你也面对一个问题：亏多少？更要命的是你不知道他是不是暂时下跌，很快就会反弹？如果最终有可能等到胜利，为什么现在要承认失败？在股市这个“恒久”的赌局中，你每时每刻都面对着这些决定！

更重要的是，在股市上的这些选择，并不是仅仅脑子一转，而必须采取一定的行动才能控制你所投资近的命运。不采取行动，你的赌注永远在台面上。而“行动”俩字对于懒惰者来说是多么令人厌憎的字眼！问问你自己喜欢做决定么？喜欢独自为自己的决定负全部责任么？对99%的人来说，答案是否定的。股市这一恒久的赌局却要求你每时每刻都要做理性的决定，并且为决定的结果负全部的责任！这就淘汰了大部分股民，因为他们没有办法长期承担这样的心里压力！

这一恒久变动的股市还有一致命的特点：它能使你亏掉较预期多得多的钱！因为你什么都不做，也可能使亏损不断增加。在赌台，每场游戏你最多失去你下的注。你在下注之前就很清楚你准备失去这个数目。除非你在下一场赌局重新下注，你的亏损不会超出这个数目。在股市，他把你的下注拿走一些，又给会一些，又是多些，有时少些。你说该怎么办？

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下面我们来具体谈谈一般股民失败的人性特点

我们来做两个实验，大家做一下选择：

选择题：1.75%的机会得到1000元，但有25%的机会什么都得不到；2.确定得到700元，你选择什么？

我们看到股民好获小利，买进的股票升了一点，便迫不及待的脱手。这只股票或许有75%继续上升的机会，但宁可少赚些。规避25%什么都得不到的可能性，结果是可能有5000的利润的机会，你只得到500元。任何超过股的都明白，要用较出场价更高的价位重新入场是多么困难。股价一天比一天高，你只能做旁观者了。而一旦买入的股票跌了，股民变死皮赖脸不肯止损，想象出各种各样的理由说服自己下跌之势只是暂时的。起真正的原因只不过为了博那25%可能全身而退的机会！结果是小阔慢慢积累成大亏！假如说股票的运动只有上下两种途径，所以每次买股的盈亏机会格式均等的50%的话，对于一般股民来说，由于人性好小便宜、吃不得小亏的心里，使得在股市中赢时赚小钱，亏时亏打钱，他就成了输赢机会不是均等的游戏。实际股市没有击败你，你自己击败了你自己！

散户之所以亏损的原因之二是发财心太急！带着“赚大钱”的心里入场，你的注就会下的很大，从而开始在市场上尽量收集对自己有利的消息，忽略对自己不利的消息。如果不幸开始亏损，要接受“亏很多钱：的现实是极其困难的。随着亏损的一天天增加，你的正常判断力就慢慢消失了。直到有一天你终于无法承受过于巨大的损失，断腕割肉！你承受了在正常情况下不会发生的大损失！

大家都知道股价总是在涨涨跌跌，当一天结束的时候，股票以某一价钱收盘，你有没有思考过他代表什么？他代表了股市的参与者在今天收市时对该股票的认同！任何一个交易，只要在特定的价格上面，一位愿卖，一位愿买，他们的交易就可以完成，价格就此确定。无论按你的想象，他们是多么无知，愚蠢，但是他们在某个价位交易是事实，你不能与事实争辩。除非你有足够的资金，压到股市中所有和你意见不合的人，你可以按照自己的一直确定股票的加以价格。

否则，请记住：你的想象，你的判断，你的分析，都不能移动股价一分一毫！无论你对个股的判断是多么基于科学的分析，如果大多数参与者不认同你的看法，股价将随大多数人的意志而动！

在炒股这行，传统的对错在这里是不存在的或者说是没有意义的！无论你的智商多高，有什么学位，多么的德高望重，在股票行你的意见不具备在其他领域的分量。股价就是股价，无论你认为这只股票值多少钱，无论你认为股价和估值是如何脱节，股价永远是对的。因此不要太固执己见，不要对自己的分析抱太大信心，认真观察股市，不对时就迅速认错，够则，你在这行生存的机会是不大的！因此，在股市中千万不要自以为是！这是大忌！

作为单独的投资者，你要决定入场的时间，决定持股的时间，决定出场的时间。而股市就像海洋，它永不停息，没有始点，没有终点，每个浪潮的方向都难以捉摸。虽然它有涨潮，有退潮，但涨潮时有后退的波浪，退潮时有前进的波浪。

一句话，股市没有既定的运行准则，要想达到盈利的目的，你必须建立自己的规则。否则太多的可能会使你无所适从，其结果将是灾难性的。

在心理上困难的地方在于：你必须自己建立规则，并完全由自己为这些规则所产生的后果负责，这是极大的责任！承担责任是一般人所畏惧的。看看你身边发生的事情就不难明白，一旦有任何错误，张三怪李四，李四怪王五。而股市出错又是如此的容易！但是在现实生活中，股民往往自然的选择是“跟随领袖”。

这些“领袖”可能是隔壁剃头的师傅，也可能是楼上的裁缝，理由多半是他们“炒过几年股”，“曾经赚过钱”。这样散户们就轻易的超越了做决定的横杠，如果决定是失败的，她们也有了代罪羊：“楼上的王裁缝真差劲！”这就算是所谓的“人好跟风”及其经常性的结果。各位你有过这样的现象么？

在股市上，上回赚了钱，不知道为什么，下回应该怎么做才能重复赚钱。亏了钱，不明白为什么亏，下次改怎么做去防止再次发生亏损的情形。这在心理上必然会产生极其沉重的压力，带来忧虑、期待和恐惧是难以用笔墨形容的。

当你失去控制，在股市的海洋中无目的的漂流，不知下一站是何处，你有过这样的经历么？解决这个问题的唯一方法就是：自己学习，不要跟风，不要人云亦云，一定要建立一套系统化的操作规则。经过十多年的努力经传人建立了“唯信号论，理性投资，长期生存”的操作规则！无论你是否承认并且认可，至少是可以系统化的完整的规则！

同时股市有他特有的规律，有他特有的特点。他不会完全的重复自己，去年股票有这样的运行方式，今年绝不会有同样的波动，而这些似曾相识的感觉，但是你却像跳进了海洋，失去了方向，觉得自己渺小，孤独，无助。

每次我们都要面对未知和疑问，有多少人能长期承受这样的煎熬？记住，人喜欢熟悉的环境，不喜欢陌生的环境，但是股市绝对不会简单的重复，因此千万不要因循守旧。这是大忌！

在股市中你有过这样的现象么？买进的股票跌了，你就在多买一点，因为第二次买的价钱较上次低，所以平均进价摊低了。从心理上看，你的心态和赌场亏钱时的赌徒们一样，输了一手，下一手下注加倍，再输了，再加倍。希望总有一手能赢，那时连本带利都赚回来。

一方面，你亏不起，另一方面你在报复股市，报复股市让你亏钱。盼望着因为平均进价摊低了，股票的小反弹就能给你提供全身而退的机会。其实我想说，这样的心态是极其有害的！股票跌的时候通常有他跌的理由，常常下跌的股票会越跌越低。这样被套牢，你就越陷越深，直到你心里无法承受的地步。因此，千万不要去报复股市，你报复不了股市的，要严格的趋势操作，趋势破了就是破了，没有商讨的余地的了！

大家都知道美国有感恩节，也叫火鸡节。纪念印第安人用火鸡成就第一批从欧洲抵达北美快饿死的英国人。野火鸡当年在美国是很多的。以前北美有这样一种捕捉火鸡的方法，我们小时候捉鸟的时候也用过的：猎手置一只笼子于旷野之中，门是卷起的。猎手先用玉米普条路，让火鸡自然的顺着玉米蒲城的路跑进笼子里。通常笼子里放的玉米比较多，火鸡进笼子后不会马上跑出来，一旦进入笼子的火鸡够了，猎手就触动机关，放下笼门，火鸡就被关在笼子里了。

有一个真实的故事：一位猎手早上去查看他的笼子，发现笼子里又12只火鸡，在他放下笼门之前，1只火鸡溜出了笼子。“喳，握手慢了些，让我等等看，看那只火鸡会不会自己跑回笼子里。”在他打开笼门等那只火鸡回笼的时候，又有2只火鸡跑了出去。“见鬼，11只火鸡已经不错了，我怎么会让那2只火鸡也跑走？现在只要外出的3只火鸡有1只回来，我就关门。”很快，又有三只火鸡昂然的离开了笼子，接着又是3只！当笼子里只剩下最后一只火鸡的时候，猎手毛了：“要么1只都不要，但如果有一只回笼，我就关笼子，拎2只火鸡回家。”最后，这位猎手空手回家！这个故事是凯利先生亲眼所见并且，写进了他的小册子“投机心理”之中。

有一定炒股经验的股友读这个故事的时候大约会发出会心的微笑！这一心理过程对于他们而言是非常熟悉的，每个人炒股都会经历这个过程！20元买好股票，定好18元止损，当股票跌到18元时，你有没有想想再等等？或许股票马上反弹！股票又跌倒16元你会不会拍着自己的脑壳说：“真该按定好的规矩办！18元就走人；现若股票反弹5毛钱我就一定说再见！”股票跌到10元了，你准备怎么办？你会发毛么？你会不会发狠：“老子这次拼了！现在就是不走，我倒要看看你最低会跌到什么地方？”

坦率的说，除了你自己必胜的信念之外，其他一切几乎都反对你在股市成功，就算你的亲戚朋友也是一样的！股市刚开始时或许很慷慨，随着时间的推移，你就会明白它向你讨债是何等凶恶

记得，你在和一位巨人搏斗，蛮干是不成的！你要学习技巧，永不和他正面冲突。你要了解这位巨人，熟悉他的习性，在适当的时机，攻击他的要害。只有这样你才有胜利的机会！股市这位巨人很笨拙，作为独立的投资人的你很灵巧，一旦发现你的攻击无效，你就必须逃离，防备巨人的报复！人的弱点迟疑不决，心存侥幸往往在很多的时候会害了你。这个时候就需要多一份理性，只有能够做到理性投资，你才能够真正的做到在这个古老的行业中成功！

总结人性弱点：1、厌恶风险；2、发财心太急；3、自以为是；4、好跟风；5、因循守旧；6、好报复；7、迟疑不决，心存侥幸！要想真正的成为独立的投资者，必须改变以上7条！

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赚钱第一定律：要赚大钱一定要敢于行动！

天下财富遍地流，看你敢求不敢求。金钱多么诱人啊，但要赚大钱一定要敢于行动！

世界没有免费的午餐，也没有天上掉下来的馅饼。

不行动你不可能赚钱，不敢行动你赚不了大钱。敢想还要敢干，不敢冒险只能小打小闹，赚个小钱。

我行我富！试看天下财富英雄都是有胆有识有行动力的，想当年比尔盖茨放弃哈佛大学学业，白手起家创办微软，是何等的胆识和行动力。美国最年轻的亿万富翁迈克戴尔，在大学读书时就组装电脑卖，感到不过瘾便开办电脑公司，是何等另人钦佩。

甲骨文公司老板埃里森不仅放哈佛学业，赚取260亿美金，还回哈佛演讲，鼓动学生退学，被警察拖下讲坛。还有网易丁磊、健力宝张海、实德徐明等等，他们之所以有今天的业绩，就在于他们当初敢于冒险，敢于行动。

你敢富吗？绝大多数人不敢！其实大多数人都没想富，别说敢富。

现在人们谈论财富越来越多，但许多人说得多，做得少。

要知道：“说是做的仆人，做是说的主人”。我们许多经济学家谈财富头头是道，但他们谁富了？中国的股评家评起股来夸夸其谈，但他们谁炒股赚大钱了？如果他们能赚大钱，就不会当股评家了！所以你要炒股，千万不要相信股评家！

德国行动主义哲学家费希特说过：“行动，行动，这是我们最终目的。”要想富，快行动，不要怕，先迈出一小步，然后再迈出一大步。记住：“利润和风险是成正比的”。

赚钱的第二定律：赚大钱一定要选择！

风水轮流转，今天到你家。如今金钱遍地都是，赚钱方法多如牛毛，但要赚大钱一定要选择。

选择就是命运，选择就是财富。不选择你就会迷失，财富就会与你擦肩而过。

你是命运的主宰，你是财富的上帝。在二十多年前，美国一个17岁少年，一头乱发，一身脏衣，戴着一付高度近视眼镜，但他竟选择了编写软件，创办软件公司，正是由于这一选择，才有今天的微软和今天的比尔盖茨！

亚洲首富孙正义19岁开始创业，一年之内制定了40个创业计划，但他只选择其中一个最好的计划——开办软件银行，由此登上了财富的天梯！

在市场多样化加速、越来越细分的时代，只有选择才能成功。沃尔玛只选择做商品零售，可口可乐只卖饮料，肯德基、麦当劳只卖汉堡，日本的松下、索尼、三洋只做电器。

选择的目的就是专一和专注。我国许多知名大企业现在开始走多元化的路子，包括海尔在内，其实多元化之路危机四伏，很有可能要失败，四通、飞龙、轻骑的失败就是例证。史玉柱做保健品很成功，刚一多元化就失败，现在他吸取教训，做保健品重新获得成功。

你要创业，你选择什么？根据多年对世界财富精英的分析，富豪们大多涉猎股票和地产。事实上美国和欧洲60%以上的人投资股票。

炒股也需要选择，例如选择什么投资理念和原则，选择长线还是短线，选择什么股票，是组合投资还是专一投资。

现在许多人热衷炒短线，在股市频繁进出，频繁换股，一年到头忙忙碌碌，很象操盘高手，结果不仅赚不到钱，还深套其中，既辛苦又心酸。

炒股一定要专一，就象对老婆一样。中外股市大赢家很少是短线高手，大多是长线老牛，沃伦巴菲特是其中最著名的。他告诉我们：“如果一只股票我不想持有10年，我就根本不碰它一下”；“不要多样化，要把所有鸡蛋放到一个篮子里，然后密切关注它。”我国一些庄家多年来专做几只股票，有的甚至2、3年内只炒一只股票，结果赢利甚丰。

你要炒股千万别花心，精心选择好股去爱她，她会为你下金蛋！

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牢记这9张思维导图，你就是赢家！

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

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三国演义开篇曰：“天下大势，分久必合，合久必分”。用这句话来形容股票市场中的筹码最贴切不过了，只要有股票的买卖交易就会有涨有跌，便会使筹码由从分散---集中---再分散---再集中，周而复始循环往复！做股票交易如果能够把筹码移动的规律参悟透，无疑会对自己交易的确定性、稳定性有极大的帮助。

筹码集中度，是说总的筹码分布的密集程度，它表明投资者的持股成本究竟处在哪些价位之上。准确判断该项指标，可以在一定程度上发现潜在的压力位置和阻力位置。

筹码为什么要集中，实际上还是主力为了拉升股价的需要。从理论上讲，如果二级市场上流通的筹码全部由投资人共同持有，过于分散的筹码必将导致投资人的交易行为相互制约，其最终的结果就是股价在一个区间内上下来回地震荡，而不会产生较大的行情。因此，要想股价能够上涨，就必须有一股力量控制并锁定一定比例的筹码，从而在市场上造成某种稀缺效应，如此才会有人看好该股，愿意出更高的价格进行买入，进而推动股价的上涨。

如何将抽象的语言叙述转化成通俗易懂的表现形式呢，筹码分布图为我们提供了良好的观察窗口。在筹码分布图中，我们可以从如下几方面来了解筹码集中度。

筹码分布区域与集中度

在筹码分布图中，除了筹码在一定价位堆积出的筹码峰之外，在筹码峰的下面还有几行文字，它们分别是成本分部的日期、获利比例、某个价位的获利盘、平均成本以及筹码分布区域。

如图1-30所示，这是一张筹码分布图，在筹码峰的下方就是上述提及的文字，其中筹码分布区域有两个，分别是90%成本分布区和70%成本分布区。

​90%的筹码分布区域，已经比较充分地反映出投资者或者是主力的持仓成本究竟分布在什么价位上面，而70%的筹码分布区域更加细致地说明了这些筹码具体分布在哪些更加接近的价位上面。相比90%的筹码分布区域，70%的筹码分布区域更加的可靠与具体。

如何看待这两个筹码分布区域呢？很多投资者都有这样的困惑，下面我们以此图为例，为大家详细地进行一下说明。本图中90%的筹码分布区域告诉我们，有12.8%的流通筹码分布在16.52元-21.52元处，此处的12.8%集中度表示的是分布在该处价位的流通筹码占全部流通筹码的百分比。

那么70%的筹码分布区域又是什么意思呢？它与90%的筹码分布区域其实是一种包含关系，即70%的筹码分布包含在90%的筹码分布区域中。以本图为例，就是说在16.52元-21.52元价位处分布的筹码中，有70%的筹码更加集中地分布在18.71-21.36元处，这部分的筹码占全部流通筹码的6.8%。

筹码集中度表明的是市场上流通筹码堆积的主要区域的幅度，数值越大表示筹码集中的幅度越小，筹码就越分散，反之亦然。需要特别提醒的是，这个集中的意思，不等同于庄家的控盘，与龙虎榜的数据也完全不是一个意思。

就目前而言，筹码集中度还无法编成计算机程序，因此只能通过单只股票的观察进行总结，得出的结果如下：

1、筹码集中度高的股票（10以下）的爆发力强，上涨或下跌的幅度比较大。

2、筹码集中度低的股票（尤其是20以上）的上涨力度明显减弱。

3、筹码的集中过程是下一阶段行情的准备过程，而发散过程是行情的展开过程。

上述三点虽然重要，但不是绝对的，因为影响股价走势市场的因素很多，筹码集中度反映的不过是影响股价的一种因素而已。所以这里我们强调三点：第一、不是只有集中，股票才会上涨；第二、达到了集中，上涨的幅度会增大；第三、不集中的股票，也会上涨。

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怎样才算筹码集中?筹码集中度12%是什么意思?

比如这种股票筹码大多集中在15.00到18.00元，那么中间的涨跌幅度是3元，也就是20%区间左右。那么这种涨跌幅度就认为是筹码集中。而这种流通盘不大，区间震荡激烈的，一般认为是洗盘吸筹。如果是吸筹动作，再次上涨很有可能是行情的启动。

筹码集中原因：筹码集中有两种可能：一种是主力吸筹将要拉升，一种是无庄状态。

筹码集中的过程：

• 筹码分散：经过一波下跌，筹码会分散到各个价位。

• 上方套牢盘割肉：上方套牢盘与新进资金换手达到筹码交换，也就是主力吸筹阶段。

均线多头，放量突破形成买点：这种底部构造形成的箱体突破形成买点。

筹码表现：集中全部获利。

总结：筹码集中一般是经过长期横盘，而横盘的目的就是高位套牢盘与新进资金换手达到吸筹目的。

股票筹码90%成本24一30元，筹码集中度12%是什么意思?

问题主要讲的流通股中有90%的持有者的持仓成本在24元到30元的这个区间。

而筹码集中度越低，表明筹码约集中，越低表明集中的范围越小。筹码集中度一般呈现针尖状向右分布，针尖越长表明这个价格的筹码越多，而针尖越长的越集中在一起，说明集中度越高。

筹码集中度计算公式，价格区间的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，筹码集中的价格区间越大，集中度数值越高，筹码越分散，价格区间越小，集中度数值越低，筹码越集中。

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主力建仓阶段抢筹方式解读

一、波段放量拉升吸筹

在 主力投资者拉升股价前，一定会提前完成建仓动作，只有获得足够的筹码拉升股价才有意义。在实战当中，我们也会发现股价走强前经历了放量运行的特征。虽然价 格涨幅有限，但是主力投资者在这个时候大量买入了股票，使得筹码也密集分布在低位区域。筹码集中分布在价格低位，有助于主力投资者在拉升股价的过程中提升 盈利空间。

在实战当中，我们会发现在量能放大的情况下股价通常会有更好的表现。但是在价格处于低位运行的时候，主力投资者主动建仓却不会对 价格造成明显影响，这是散户投资者追涨意愿不强的结果。在熊市当中，投资者的信心恢复需要较长时间，即使是在主力投资者建仓阶段，依然如此。所以我们应该 根据主力投资者的建仓策略确认建仓交易机会。在主力投资者低位建仓的过程中买入廉价的筹码，这对于今后的盈利至关重要。

在股价处于低位区域 的时候，主力建仓可以不惜重金。从成交量上看，明显出现在价格低位的放量运行走势，是主力投资者的建仓成本区。要知道，主力建仓完成的过程可长可短。在建 仓期间，我们有足够的时间发现建仓过程，并且确认低位的买点。我们虽然不是跟主力同步完成建仓过程，但是主力建仓阶段股价涨幅有限，使得我们接下来的建仓 成本与主力的持仓成本非常接近，这在之后的回升阶段非常重要。从成本上看主力投资者并没有比我们更有优势，所以在资金量相对较小的情况下，我们能够更主动 地掌握今后的高位抛售的卖点。在船小好调头的情况下，我们自然能够战胜主力。

形态特征：

1.价格低位出现显著放量：在价格低位出现显著放量以后，我们认为主力投资者已经在建仓过程中。对于相对萎缩的成交量，主力建仓阶段的量能足够大，使得成交量不仅仅达到100日等量线上方，而是可以达到天量状态。在天量状态下，股价能够顺利摆脱弱势调整状态。

2. 股价反弹后回落：价格表现上出现了反弹回落的走势，这是因为主力投资者还不打算拉升股价，而是在价格低位建仓买入股票。吸筹是主力拉升股价的主要原因，吸 筹结束以后价格还是会出现回调的情况。价格波动空间并不大，因为散户投资者没有更主动地追涨。从主力投资者角度看，建仓阶段并不会主动拉升股价，因为在价 格稳定的情况下主力投资者才能够获得廉价筹码。

3.筹码主峰密集分布在低位区：主力投资者基本完成建仓过程以后，筹码密集分布在价格低位。 从主力的角度看，主力的持仓成本较低，低位筹码峰大部分为主力的建仓筹码。而从散户的角度看，高位套牢的散户投资者早已经大量割肉，而低位买入股票的散户 投资者此次成本不会低于主力投资者，这使得今后主力在拉升股价期间会占据主动地位。

4.后期出现连续放量：后期量能稳定以后，价格上行趋势得到确认，这才是主力稳定拉升股价的回升阶段。成交量稳定以后，不仅主力投资者拉升股价动用的资金稳定，散户投资者跟进追涨的资金量也比较稳定，这就为价格进一步的上涨提供了可能。

​1.F 位置的量能突然放大：F位置的成交量突然放大的时候，显然是主力快速买入股票的结果。F位置突然放大的量能较大，使得成交量达到一年以来的最高位。量能不 仅突破了100日等量线，而且达到了天量状态。主力投资者在利用资金优势天量买入股票的过程中，获得廉价筹码几乎轻而易举。因为天量量能放出了以后，主力 已经在低位完成了建仓动作。

2.Q位置的股价冲高回落：在Q位置的股价冲高回落以后，我们发现主力低位建仓阶段的价格波动空间并不高。图中Q位置的成交量虽然瞬间达到天量涨停，但是接下来便是量能萎缩的趋势了。主力有意抢筹，但是还没有打算拉升股价，这正是我们确认主力建仓信号和买入股票的机会。

3.P位置的筹码单峰形成：P位置的三角形筹码单峰形态出现的时候，我们认为主力投资者的低位建仓策略已经获得成功。从低位向高位的筹码呈现出三角形，这是主力建仓以后高度控盘以及散户投资者持仓成本向下移动的结果，是股价进入回升趋势的前兆。

4.B位置的量能稳步回升：在B位置的量能稳步回升的过程中，我们认为价格已经具备了不断走强的基础。量能很大，并且是稳步回升的情况，这是股价上涨的重要基础条件。

【总结】价 格处于低位阶段，我们应该首先确认主力建仓的信号和持仓成本。在图中Q位置的股价冲高回落走势中，我们能够清晰地发现主力建仓成本区。而在量能萎缩和股价 回调阶段，正是我们在主力建仓完成以后买入股票的机会。可以确认的是，我们把握好Q位置的抢筹机会，就会成功获得大量廉价筹码。

二、加速放量阶段吸筹

从抢筹的效果来看，在持续放量的情况下，主力投资者更容易获得足够多的筹码。而如果持续放量阶段出现在价格低位，同时量能持续放大的空间更高，那么主力投资者不需要长期吸筹即可完成建仓步骤。

值 得关注的是加速放量阶段的筹码过程。在此期间，主力投资者开始放量拉升股价的时候，也是在抢夺筹码。同时，量能加速放大的趋势越明显，相应的一段时间里主 力吸筹数量也会越多。通过确认连续两次不同规模的持续放量建仓过程，我们可以发现主力投资者建仓的成本区。同时，我们也可以利用价格放量稳定回升，并且价 格脱离了单一的筹码峰区域，来确认主力的建仓和拉升股价的动作。

在持续放量建仓阶段，主力建仓和拉升股价的步骤连贯性非常好，使得股价短时间内进入加速上涨的趋势当中。既然股价回升节奏很快，我们就不得不关注主力建仓信号和追涨买入股票的信号了。我们可以跟随主力建仓步骤同步完成买入股票的动作，以便提升今后的盈利空间。

1.加速放量量能出现：首先我们可以确认加速放量的量能出现，这是主力介入的信号。同时，股价还未明显回升的时候，主力利用资金优势放量买入股票。量能可以短时间内急剧飙升，使得更多的筹码转换至主力手中。

2.筹码主峰被有效突破：在筹码主峰被有效突破以后，我们认为价格已经表现得非常好。筹码峰被价格突破，股价上行趋势得到加强。这个时候，股价不仅突破了筹码峰，同时也处于主力投资者的持仓成本上方。这是非常关键的，我们可以认为股价进入到实质性的回升阶段。

3.价格强势运行在建仓成本上方：如果主力投资者在连续两次的加速放量中建仓完毕，那么股价不会轻易跌破主力的建仓成本区。主力投资者的建仓成本，就在两次放量对应的价位。

​1.A、 B两个位置加速放量：图中A和B两个位置都出现了加速放量的情况，而股价在这个时候表现非常强势，我们认为这是主力投资者快速介入的信号。量能足够大，使 得主力能够短时间内更多地获得筹码。而在图中A位置的建仓过程结束以后可以看到，T位置对应P位置的筹码单峰形态出现了。

2.T位置突破筹 码峰：价格在图中的T位置显著突破了P位置的筹码单峰，这是股价进一步上涨的基础。在B位置的加速放量过程中，主力不仅在建仓，而且利用抢筹的时刻拉升了 股价。T位置价格突破筹码单峰的机会，是我们可以确认的买点。我们可以在主力进一步拉升股价前，锁定建仓成本。

3.Z位置获得支撑上行：图中股价在B位置加速放量后快速回升，虽然该股冲高回落，但是显然不会跌至T位置的起涨点，而是在高位的Z获得支撑。图中的Z位置的支撑较强，成为价格进一步走强的基础价位。从买点来看，Z位置也是主力两次建仓以后的重要建仓成本区。

【总结】价 格处于低位运行的时候，主力投资者在股价还未上涨的时候加速放量建仓。这种建仓策略显然非常成功，使得建仓以后股价稳步上行。从买点来看，我们应该把握好 图中A位置主力建仓以后的价格回调的买点。同时也应该关注T位置价格继续走强的买点，以及主力抢筹成功以后Z位置的低位抄底时机。

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未来的行情谁也无法精准预测，你唯一用到的东西就是一致性的交易规则，它让你站在这场概率游戏的大数一侧。

盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别。

你买入的目的不是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：

当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。

什么时候大盘方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的，尽管很多朋友从来不认为自己在赌，那也只是认为概率大，算不上赌而已。

事实上，谁也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候，未来值得一睹。

我的交易大部分时候都是“计划我的交易，交易我的计划”：盘后去看走势按规则确定怎样做，交易时间做的就只是按规则去交易。

如果要在交易时间中的波动里，考虑那些哪里买进或卖出问题，相信很多时候，我同意也会让自己不知所措。

我从来就不认为买进的具体点位在交易中占据多大的作用，只有追求微利的买单才追求具体买入点位，非追求微利波段的交易过于注重具体买入点位，会得不偿失，会损失更多的机会和利润。

买入的具体点位不会是我交易的重点，我每天在盘后看看当天及之前的走势，凭借经验判断一个方向，找一个自以为合适的价格区，然后买入持有。

我从来不会花很多精力去研究价格究竟会在几角几分止住，但却有很多朋友强调，在他们的交易里具体买入点位是多么的重要。

如果精确的买点在你的交易中占据了很关键的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那么只能说明你根本不知道交易策略为何物，你甚至不理解行情走势是怎么产生的，更不知道你要操作的是什么。

华尔街有人曾经做过一个实验，拿出几张走势图，然后让几个小学生和几个做了几年交易的人选择后面的方向，结果小学生的胜率压倒性的高于那些做了几年交易的。

你之所以把精确买点看得那么重，无非就是这几个原因：

1、你总是希望买在最低点位上，买进就有盈利，无法忍受价格的正常回调；

2、你认为止损就是灾难，所以你总是把止损设得很小。

只是你忽略了，一个区域买进，高一点或低一点的重要性远远没买不到更重要。但是，多少人因为在大概率的涨势面前，为了追求精确价格而错失机会。

这个世界上最白痴的人，就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人，我从来不奢望买在最低点、卖在最高点。

很多人之所以在整体上无法实现资金的增加，其中一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润，也没有人希望利润回撤。

因为回撤而损失一些利润，但也会因为回撤而把握到更大的利润，这是走势中不可或缺的一部分，我的交易中已经很习惯它了。

亏损额度是自己可以控制的，盈利则需要行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然，而是让实际走势决定买入还是卖出，任何时候我都不会让自己陷入被动，我也从来不会追求完美的交易。

无论你用任何规则作为交易模式，都要考虑一点，那就是这种规则策略，放在一个比较长的周期内是不是能实现资金权益的增长，而不是拿孤立的几个交易日或某次交易的偶然性，来作为你交易的依据!

我不会为特定的行情调整自己的交易规则，唯一的办法就是坚守自己的规则，管它行情怎么走，守住自己的操作底线，保持交易规则的一致性，并不是所有行情在你交易规则下都应该盈利，这点你必须理解、务必接受。

所谓一致性就是你在任何时候都按照自己的规则做：行情和外界对你毫无干扰，除非出现了规则内大幅度的亏损。事后诸葛的多说一句，一致性的定义就是只要你坚持自己的，不被别人和行情的一时迷惑所左右，市场就迟早会奖励的

在我交易还不能做到“涨跌不惊,闲看盘前花开花落”的时候，交易做得很好的一位前辈曾告诉我，在任何时候只要不让资金出现大幅回撤，同时在自己的节奏内保持盈利，即使是很慢，市场迟早会奖励你的。现在我深以为然，并且不知道这奖励不止一次。

一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀，即使最赚钱的交易策略也早就是公开的，烂大街的，能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰，是赢家和输家的唯一区别，其它的没有任何秘诀。

前后曾有不少朋友，告诉我各种困难，想要通过交易获取些利润。我把自己的交易策略全部告诉她，我在哪里买她也知道并也在那里买，我的交易对她是完全透明的，但是一段时间下来我们的交易结果却很不一样。

因为她总是诱惑无处不在的行情里迷失自己，忍受不住波动，不是担心买不到而买早了，就是想更低价格而没买上，不是担心卖晚了而卖早了，就是抱太多幻想而卖晚了。

这就是交易，不要总以为赚钱的人有什么独门秘籍关着门数钱。这个市场存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的，你再也找不出任何哪怕一丁点前人没有探究到的东西，所以不要认为你有什么新发现，那更多时候是自我编织的陷阱。

如果我说股市风险比期市风险高，肯定有人说期市风险比股市风险高。如果我说股市风险没期市风险高，也肯定有人说期市风险比股市风险高。

波动来自于市场，但风险不是来自市场，而是来自你的交易，来自你对风险控制与否。在风险再低的市场，不控制风险，风险都会无限放大。

在风险再高的市场，懂得控制风险，风险都会大大降低。控制不了市场再控制不了自己的交易，没有比你手的风险更大了。

无论是策略还是计划，一旦执行就必须严格执行，因为只有场外制定策略的时候你才处于相对的客观，一旦置身场内你就失去了理性的判断，这个时候唯一的办法就是执行既定的策略。

每天都在行情里随机做出决定，那么你的所有以前付出的代价和交易沉淀的经验都无法帮助你，这个时候一个老手和刚入场的新手没任何区别，都是盲目和心存侥幸的。

让交易简单一些吧，影响行情的因素太多了。谁也不知道究竟哪个因素会发生作用，跟着市场捕风捉影那是被股炒。让自己的交易简单点，按照自己的方式去进行交易，这才是炒股，这才是生活!

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