作者简介：男，39岁，国内财经院校，硕士研究生毕业，进入国内某股份制银行，目前负责为资产在5000万以上的客户做投资。
去银行买理财，几乎是所有人都习以为常的事情。但是在2018年，监管部门颁布了资管新规——《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，明确指出：要打破刚性兑付。
可能您要问了，这和我有什么关系？
当然有关系了，只要您在银行买理财，意味着今后银行承诺的保本理财会逐步消失，会逐步转化为净值型理财、结构性理财等。
为什么银行理财不让承诺保本了呢？主要原因是为了防范系统性金融风险，也就是为了防止金融业出险大的风险。举个简单的例子：
国内某股份制银行，2018年全年利润500多亿，销售理财10万亿。如果理财发生违约、亏损，假设违约率只有1%，10万亿意味着亏损1000亿，银行辛辛苦苦一年的利润也就500亿，都不够填这1000亿的窟窿！
您可能又会问了：银行理财为什么会亏损呢？或者在什么情况下，银行理财会发生违约、甚至亏损呢？这要先从银行理财的投资方向说起。
银行理财一般会进行组合投资，比如本周发行一款理财，规模100亿，这100亿的资产包里有：70亿的国债、25亿的银行票据、5亿的企业贷款。综合下来，给到客户的是理财：期限3个月，年化收益率4.2%。
国债就是国家发行的债券，也就是我们以前买的国库券；银行票据，是各家银行承担付款的一种票据。前面这两种都不会亏损，而且到期都能兑付利息。问题就出在这5亿的企业贷款上，为什么呢？假设：贷款的这家企业由于经营不善倒闭了，5亿的贷款无法还给银行，则意味着您的理财本金会亏损约5%。
在以前，即使发生贷款违约，银行会用自有资金进行兜底回购。但新的规定颁布以后，不允许银行再回购，也就意味着，当银行理财里装的各种资产，如果出现违约的时候，银行理财无法保本了。
您可能又会担心，那么我的损失会不会很大，会不会买10万理财，只能拿回5万本金？这种情况几乎不可能发生，为什么呢，因为银行理财都是做组合投资，低收益、安全的资产，高收益、有点风险的资产，都会进行一定比例的搭配，最终给到客户一个适当的收益率。大幅亏损的可能性很小，但是亏损3—5%，我们认为是合理的。
您可能又会问，我该如何挑选银行理财呢？您可以关注我们后续的文章——《小心！这三种情况发生，银行理财会亏本》，里面详细讲解了银行理财亏损的三种情况，以及《国家政策，对银行理财的三大影响，及理财的四大发展趋势》，供您今后在银行做理财参考，了解了发展趋势，才能找到适合自己的理财产品。您觉得呢？
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1、《银行理财为什么不让承诺保本了？》
2、《国家政策，对银行理财的三大影响，及理财的四大发展趋势》
3、《小心！这三种情况发生，银行理财会亏本》
4、《教你8招，识别涨幅2、3倍的好基金！》
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