一个“卖辣椒”的故事讲透中国股市

卖辣椒的人，恐怕经常碰到这样一个众所周知的问题，那就是不断会有买主问“你这辣椒辣吗？”

这不好回答。答“辣”吧，也许买辣椒的人是个怕辣的，立马走人；答“不辣”吧，也许买辣椒的人是个喜欢吃辣的，生意还是做不成。当然解决的办法也众所周知的经典，那就是把辣椒分成两堆，吃辣与不吃辣的各选所需，这是书上说的。

我一天没事，就站在一个卖辣妇女的三轮车旁，看她是怎样解决这个二律背反难题的。趁着眼前没有买主，我自作聪明地对她说：“你把辣椒分成两堆吧，有人要辣的你就跟他说这堆是，要不辣的你就跟他说那堆是。”

没想到卖辣椒的妇女却只笑了笑，轻声说：“用不着！”

说着就来了一个买主，问的果然是那句话：“辣椒辣吗？”卖辣椒的妇女很肯定地告诉他：“颜色深的辣，颜色浅的不辣！”

买主信以为真，挑好辣椒付过钱，满意地走了。也不知道今天是怎么回事，大部分都是买不辣的，不一会儿，颜色浅的辣椒就所剩无几了。

我又说：“把剩下的辣椒分成两堆吧！不然就不好卖了！”

卖辣椒的妇女仍是笑着摇摇头，说：“用不着！”

又一个买主来了，问：“辣椒辣吗？”卖辣椒的妇女看了一眼自己的辣椒，信口答道：“长的辣，短的不辣！”果然，买主就按照她的分类标准开始挑起来。这一轮的结果是，长辣椒很快告罄。

看着剩下的都是深颜色的短辣椒，我没有再说话，心想：这回看你还有什么说法？

没想到，当又一个买主问“辣椒辣吗”的时候，卖辣椒的妇女信心十足地回答：“硬皮的辣，软皮的不辣！”我暗暗佩服，可不是嘛，被太阳晒了半天，确实有很多辣椒因失水变软了。

卖辣椒的妇女卖完辣椒，临走时对我说：“你说的那个办法卖辣椒的人都知道，而我的办法只有我自己知道！”

我忽然有所顿悟：生活中的智慧可以被写成书，但是，不能简单地照着书上写的智慧去生活，因为生活是鲜活的。

中国股市究竟是一个怎样的存在？坊间流传：一赚二平七亏损。真实性如何？不妨问问我们身边的人。毕竟中国证券账户的开户数量已超过1亿，即便排除掉一人多户的情况，散户股民也不在少数。

随着A股站上2600点，证券公司开户业务再度繁忙起来，之前不少观望的散户也开始重新入场，那么，在中国，究竟哪些人能在股市里赚到钱呢？

在股市市场，特别是在散户大众中，“人多的地方不要去”乃是值得铭记在心的箴言。盲从是散户大众的一个致命的心理弱点。一个经济数据刚发表，一则新闻刚闪出，3分钟价位图一“突破”，便争先恐后的跳入市场。不怕大家一起亏，只怕大家都赚而只有自己没赚。

俗话说，挣钱只有三个方法：用手，用脑，用钱。用手挣得是辛苦钱，用脑挣钱的已算是人上人，真正的挣钱是用钱挣钱。用钱挣钱，听来多么吸引人，谁不想用钱挣钱？但用钱挣钱的先决条件是必须有钱，其次是你有相关知识来用这些钱挣钱。

谁能在炒股行生存？我有不下十位朋友试图跟我学习专职炒股。不必看老板脸色,不要定时上下班,不用在办公室尔虞我诈,想想看,炒股为生或说职业炒股是多么具有吸引力！他们不是硕士便是博士,智力毋庸置疑。可惜的是毫无例外,他们在这行只生存了几个月！

巧用资金管理 谋求小亏大赚

“100万赚50%，是150万；150万赔50%，是75万，同样是50%的盈亏幅度，但最终是亏损的。所以，赚钱比赔钱难，而且难得多。”

这是流传甚广的一个论断，从数学推理上似乎没有什么问题，但其实它包含了一个归因谬误的逻辑陷阱，为了说明这个逻辑陷阱，我们再列两个式子：一是100万赚50%，是150万，150万下单100万，赔50%，是回到100万，不赔不赚；二是100万赚50%，是150万，150万下单50万，赔50%，是到125万，最终赚了25万。

所以并不是赔赚难易有别才导致的“同样的盈亏幅度，但最终的结果不同”，而是单次交易的下单量不同导致的赔赚差异。如果在亏损的单子上下单更多，自然亏损就大；相反在盈利的单子上下单越多，自然盈利就大；我们保持恒定的仓位，则盈亏也是一样的。

而且，如果真的是盈亏难易有别，它除了警戒我们不要做交易之外，对我们没有任何实际的助益。但如果仓位之别更重要，对我们做交易的启发意义就更大了，它告诉我们：应该尽可能避免更大的亏损仓位，追求更大的盈利仓位。

盈利如何更易实现

为了更好地进行讨论，笔者先定量一个概念，以衡量盈利单和亏损单下单量的差距：盈亏仓位比。

先定义盈亏仓位比=盈利时的仓位/亏损时的仓位。在它小于1、等于1和大于1的时候，我们交易的环境截然不同。

一：盈亏仓位比

如果我们做一笔交易，下单10手，最终是亏损的；做另一笔交易，下单1手，最终是盈利的，那么，两者相加，后者的盈利点数要大于前者亏损的10倍，才能总体盈利。

所以，在盈亏仓位比小于1的情况下，想要获得稳定的盈利，是极其困难的。另外，仓位越大的交易，亏损的概率也越大！因为仓位越大，压力越大，在亏损的情况下更容易惊慌失措，甚至不断加仓，导致亏损越来越大；而在盈利的状态下则担心行情回头，着急兑现利润，结果错失大幅单边，很难做到交易的基本要求：“截断亏损，让利润奔腾”。

而仓位小的交易，因为盈亏幅度不大，更容易理性处理，赔钱的时候，该出也就出了；赚钱的时候，该拿也能拿得住，这样就容易在控制亏损的基础上赚到可喜的利润。

所以，想要做好交易，我们必须首先规避“盈亏仓位比

当然，做到这一点并不容易。

我们更容易认同一种朴素的资金管理方法：把握小的单子，仓位就小一些；把握大的单子，仓位就大一些。

可惜的是，市场在运行时，完全不考虑我们的感受；单子最终能否盈利，也与我们在感觉上的把握大或把握小无关，根据上文的分析，它们甚至是反比的关系，所以，我们绝不应该因此调配仓位，让自己身陷盈亏仓位比

二：盈亏仓位比=1

如果不采用“把握小则仓位小，把握大则仓位大”的方法与仓位对应的方案，我们应该如何处理交易方法与仓位设定之间的关系？

首先，不做把握小的交易，只做把握大的交易，也就是通常说的“不做看不懂的行情”，当然，道理也很简单：既然把握小，为什么非得做，这个市场，难道还缺机会吗？

其次，做把握大的交易，保持恒定的仓位，只有这样，才能保证长时间做交易的总体结果的稳定性。此时的长期结果，与运气或心理承受能力无关，只取决于我们把握行情的能力。

这就是系统交易和量化交易的深层次逻辑：交易决策取决于市场本身的走势以及我们对走势的解读，不受情感、态度的影响，不在情绪的驱使下做操作。让最终的交易结果，反映出我们的交易能力，而不是其他因素。

三：盈亏仓位比>1

当我们艰难地从“盈亏仓位比1”，让盈利变得轻松。

这才是我们讨论资金管理的真正意义所在。

当然，可能大家会觉得奇怪，既然方法和仓位都是确定的，怎么可能实现盈利时的仓位更大？

我们不可能预知哪笔单子能盈利，但重要的是，即便无法提前知道某一笔具体交易的最终结果，我们依然能够实现盈亏仓位比>1，而且实现的途径不止一条。

比如，使用多种相互独立的趋势跟踪方法，同时在一个账户操作，这样在震荡亏损期，有的方法做单，有的方法不做单，总仓位就比较小。一旦走出趋势，所有的方法同时做单、持仓，总仓位就比较大；当然，也可以使用同一种方法在不同时间周期操作。行情不好时，有的周期亏损，有的周期盈利，总体亏损仓位并不大，但一旦走出大单边，所有的周期都在顺势做单，都在大幅盈利，自然就能实现盈亏仓位比>1。

我们详细讨论一个大家极其熟悉的方法——加仓。

在盈利的单子上加仓，是谋求利润的重要途径。

我们依然以趋势跟随的方法为例：在保持单次下单仓位恒定的前提下，如果在震荡亏损期，我们进场之后，很快被止损，是不会有加仓的机会的。因此，亏损仓位就是1；但在单边走势中，我们进场之后，会给出加仓机会，我们再加一笔仓位，盈利仓位就是2，再继续加仓，就可能是3、4，甚至更多。

因此，顺趋势加仓能够带来大幅利润的秘密就在于：它自动帮助我们实现了“盈亏仓位比>1”，而这正是轻松盈利的根本途径之一。

当然，反过来，绝对不得在亏损单子上加仓，也是为了避免陷于盈亏仓位比

所以，只有理解了盈亏仓位比及其重要意义，才能真正理解“绝对不要在亏损单上加仓，但绝对要在盈利单上加仓”的深层次原因。

了解盈亏仓位比能帮助我们有效理解和设定操作时的仓位处理。当然，资金管理还有更丰富的内容，比如具体下单量的设定、复利，大幅亏损下的处理等。但就上述内容，我们可以理解专业化的交易与散户式交易的不同之处：一是对细节的深入钻研；二是根据市场信息而非主观判断做操作。

例如，在谋求“盈亏仓位比>1”的方法中，有一个非常经典的决策树模型。简单来说，就是针对一个交易机会，使用多种不同的角度进行评价，评分高则仓位高，评分低则仓位低。比如，结合基本面、技术面、资金面等评估投资价值。

这种方法可行之处在于它有基本的数学逻辑的支持：假设每种方法均有50%的成功概率，则使用三种方法评估，仅有一个方法给出可操作的结论，出错的概率是50%；两个方法给出可操作的结论，出错的概率是25%；三个方法均给出可操作的结论，出错的概率仅为12.5%，这样我们的仓位可以依次提升，自然可以实现“胜率高者仓位高，胜率低者仓位低”。

读者可能会觉得奇怪，这与上文中说的“把握大仓位大，把握小仓位小”有什么区别，为什么那个方法不行，这个方法却可行？

最重要的区别在于这种方法不是从主观上对概率进行判断，不是依据个人感觉上的把握大或者把握小，而是严格依据市场信息，通过严格的数学逻辑得出操作依据。

这就是专业的、更为稳健的操作方式，也是我们应该走的投资之路。

如何捕捉趋势，跟踪趋势（附趋势线的指标公式）

一、 趋势的定义

• 在技术分析中，趋势 绝对是核心内容。技术分析中所使用的最简便也是最有价值的基本技术工具之一。
• 趋势：是（一段时期内）市场价格运动的方向。市场运动的特征，酷似前仆后继的波浪，具有明显的峰和谷。
• 所谓市场趋势，正是这些波浪依次上升或下降所构成的。无论波浪是依次上升还是下降，或者横向延伸，其方向就构成了市场的趋势。

二、趋势的分类

上涨趋势：高点不断创新高，低点不断抬升。操作：顺势做多

下降趋势：低点不断创新低，高点不断下降。操作：顺势做空

横盘趋势：价格位于区间震荡，需要识别其形态及形成的原因，通常：高空低多

三、趋势的（规模）三种

• 主要趋势，一般是说H4及以上
• 次要趋势，一般是说H1。
• 短暂趋势，一般是说H1以下。
• 趋势的形成需要有一个时间周期去完成。在一定的周期内趋势一旦形成就会很难改变。趋势改变同样需要在一定的周期内多空双方反复较量，最后才能决定。这就形成了所说的震荡趋势。
• 一个大的趋势的形成，是由若干个中小趋势的形成才最终形成的，趋势的改变也是同样的有规律可循的。
• 强调：每个趋势都是其更长期一级趋势的组成部分，同时它自身也是有更短期的趋势所构成。

四、趋势线

• 上涨趋势线，沿着相继的向上反弹低点连接而成的一条直线。
• 下降趋势线，沿着相继的上冲高点连接而成的。
• 高点不断创新高，低点不断抬升。撑作用
• 低点不断创新低，高点不断下降。压力作用

1）趋势线的画法

• 对多空双方较量的时候形成的一些关键价格和关键的高点或低点进行连线。
• 上升趋势线，连接低点。支撑作用
• 下降趋势线，连接高点。压力作用
• 作用： 支撑，压力，通道

2）趋势线的验证，有效趋势线

• 首先，至少需要两个有效的底点或高点。两点决定一条直线。
• 得到"实验性"的趋势线。为了验证有效性，价格必须第三次触及该线，并再次反弹。
• 实体与实体，影线与影线
• 趋势线持续的时间越长，越有效。
• 被价格试探的次数越多，越有效。
• 斜率越接近45度，越有效。斜率大，情绪大，斜率低，易被突破。

3）趋势线的相对陡峭程度（斜率）

• 一般来说，倾斜度约为45的趋势线最有意义。（江恩理论）
• 如果趋势线过于陡峭，通常表明价格升的太快，因而难以持久。如果这样的趋势被跌破了，可能只是意味着上升趋势的坡度将调整回45左右，而不是趋势逆转。如果趋势过于平缓，则说明这个上升趋势过于衰弱，因而不太可靠

4）怎样使用趋势线

• 只要第三点应验了，并且趋势仍照即定的方向继续发展，那么趋势线就可以指导操作。
• 趋势的基本观点：既成趋势，往往顺势发展。
• 操作方法： 顺势而为

5）买回吐，空反弹

• 趋势线可以确定汇价调整阶段，价格的极限位置。
• 例：
• 买回吐 在上升趋势中，调整性的下跌是不可避免的，但它常常只是触及或非常接近相应的上升趋势线。我们要做的，就是在上升趋势中乘跌买进。围绕趋势线的支撑作用，做多单。
• 空反弹而下降趋势线则可以用做压力位，达成卖出的目的。
• 顺势而为，首先必须有趋势可寻，然后才能施展功用。
• 保守的做法是：当趋势已经明显形成时，再顺势操作。

6） 突破交易

• 当趋势线被突破，也就发出了趋势改变的信号，要求我们了结当初顺着原有趋势方向的所有仓位。

7）趋势线的有效突破

• 实体穿越：价格的收线必须穿越，并且30%穿越原则。
• 下一根K线确认：后面一根K线的开盘收盘都在线外。
• 以上两个原则不仅用于重要趋势线的突破，也用于对支撑位及压力位的突破。
• 趋势线一旦突破也将会转换角色，由以前的支撑或压力转向相反的作用。
• 123法则：a. 趋势线被突破；b. 升势中,价格未能创新高; 跌势中,价格未能创新低；c. 升势中,价格回落并跌破前低; 跌势中,价格反弹并升破前高。
• 突破的时间：亚盘，因为交易量小，价格波动幅度小，价格不太容易形成突破；欧盘，欧系货币交易量上升，会出现真突破；美盘，交易量最大，突破的可能性最大。

8）怎样调整趋势线

• 事实上，价格总有几种不同时间规模的趋势并存，因而采用不同的趋势线来分别描述各个等级的趋势。
• 有些时候要对趋势线加以调整，以适应趋势放缓和加速
• 正如图所示：原先的趋势线过于平缓，有必要做出更陡峭的趋势线来修正。如果在陡峭趋势被突破后，要做出新的较平缓的趋势线。 。
• ABC法则：趋势线AB被突破后，修正出BC，在C点画水平支撑线，得出强势上升的A区间，强震荡的B1区间，弱震荡的B2区间，趋势反转的C区间。

9）趋势线的加速修正

• 趋势线的加速修正，斜率越来越大，要图例。
• 趋势线的减速修正，斜率越来越小，引出ABC法则。

10）趋势线加速情况下的追单

• 尽量避免追单。
• 如果要追，第一根K线收线时进场，可以拿2跟K线，当做红三兵。如果是第二根K线进场，可以拿一根K线。
• 如果是此K线未收线时追单，则可以在当前价格回落到一定位置停止不动时，多单进场，拿一定点位就离场。如果黄金拿50点左右。
• 追单一定是超短线操作。

11）不同等级的上升趋势线

• 我们采用不同的趋势线来描述不同等级的趋势。
• 主要上升趋势线，
• 中等的上升趋势。

三、通道线

• 沿着趋势线做一条平行线，由于它是趋势线的派生方法，所以正如趋势线一样，通道线未被触及的时间越长，试探成功的次数越多，那么他就越重要越可靠。

总结：

• 相信趋势的力量。
• 大小趋势的包含关系
• 趋势的作用：支撑，压力，方向，力量
• 趋势线的用法：顺势买回吐空反弹，突破交易
• 常用周期H4级别的突破有效性高

趋势线的指标公式：

DIFF:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);

DEA:=EMA(DIFF,9);

N1:=BARSLAST(CROSS(DIFF,DEA))+1;

N2:=BARSLAST(CROSS(DEA,DIFF))+1;

A1:=BACKSET(ISLASTBAR && N1

B1:=BACKSET(ISLASTBAR && N1

DRAWLINE(CROSS(A1,0.5),H,CROSS(B1,0.5),H,1),COLORRED;

A2:=BACKSET(ISLASTBAR && N1

B2:=BACKSET(ISLASTBAR && N1

DRAWLINE(CROSS(A2,0.5),L,CROSS(B2,0.5),L,1),COLORGREEN;

A3:=BACKSET(ISLASTBAR && N1>N2,REF(REF(LLVBARS(L,N2)+1,N1),N1)+REF(N1,N1)+N1);

B3:=BACKSET(ISLASTBAR && N1>N2,REF(LLVBARS(L,N2),N1)+N1+1);

DRAWLINE(CROSS(A3,0.5),L,CROSS(B3,0.5),L,1),COLORGREEN;

A4:=BACKSET(ISLASTBAR && N1>N2,REF(REF(HHVBARS(H,N1)+1,N2),N1)+REF(N2,N1)+N1);

B4:=BACKSET(ISLASTBAR && N1>N2,REF(HHVBARS(H,N1)+1,N2)+N2);

DRAWLINE(CROSS(A4,0.5),H,CROSS(B4,0.5),H,1),COLORRED;

想要研究一下的或者需要其他源码的可以找我要源码，看到后都会分享给大家，以上仅是个人看法，有不同想法的可以沟通交流！

炒股如何控制心中的贪念

这两天在聚会中，有两位朋友一提起自己最近在股市的大幅获利，立即变得神采飞扬，眼中尽是藏不住的兴奋，不断诉说自己的“爱股”，整个人陶醉不已，仿佛活在完美天堂，呵呵！

这时，突然有位股市老手低声说了一句：“别兴奋过头，贪心是最危险的陷阱！”语毕，全场鸦雀无声，一下不知如何接话。

恩，这话很不中听，原先暖乎乎的一份热情，就这么被泼上无情冷水，的确很煞风景。然而理财心理学家们却都会鼓掌叫好，这是因为，贪心是股市中最危险的情绪之一。专家们的看法是，抗拒牛市中的贪念以及熊市中的恐惧，会是你我迈向成功投资的必修心理学分。

当股市涨势汹汹，你我心里的原始贪念就容易被合理化：“嘿嘿，形势一片大好，怎能不乘胜追击？”然而相信你也听过许多警告：太过贪心而失去理性判断，最终会让自己得不偿失。

一位友人2007年在股市有上千万的获利，却深信不疑最佳时代尚未来临，结果到了2008年，资产大幅缩水，让他心痛不已。另一个朋友则恰好相反，2007年见好就收，他大举清仓，之后就游山玩水，金融风暴来临，完全与他无关，让我们一帮好友羡慕不已。

认真说来，想要更多，其实是你我的基本人性之一。然而也正因如此，谁能战胜极不合理的贪念，才能成功地战胜股市。

怎么才知道自己是否出现过度贪心的症状呢？

理财心理学家约翰•思考特（John Scott）提出了以下的判断标准，请你一起来为自己的贪心把把脉。

第一， 发现自己要的更多，更快。

在年初，你的理财计划也许定为一年15%的投资报酬率，但看到股市大涨，发现这个目标低得荒谬离奇，于是立刻调整目标：一个月有20%获利应不成问题！这时把原先的专业判断抛在脑后，认为非常时期，应该有非常目标……

第二， 原先觉得风险高的投资，现在看来小菜一碟，稳操胜券。

有人警告你某些创业板股票风险太高，你认为颇有道理，但走着走着，就发现眼中再也看不见“高风险”的股票，一切都越看越安全而美好……

第三， 你出现“拒绝分散投资风险”的习惯。

以前的你，深信鸡蛋不能放在同一个篮子里，而如今却担心，其他的股票都不如涨势最凶的那只股票，要是不做调整，自己可能就无法获取最大利润……所以一拍脑门，就决定将所有鸡蛋全都放在“赢家”的篮内，并告诉自己，“不可能有事儿的……“，

第四， 你深信不移，“这次肯定不同”。

无论你多么熟读巴菲特的理财圣经，或知晓历史上股市泡沫的惨烈故事，因为周遭环境如此热烈，你告诉自己：“这次肯定和以前都不一样，因为这是全新的环境”（殊不知，之前忘记教训而重蹈覆辙的股民，心里面也都是这个念头，“这次肯定不同……”，哈！）。

你越来越看好股价偏高的股票，以前你选股只挑市盈率低的股票，如今你狂爱市盈率高的某只股票，只因为它正是股市的新宠。就好似大家都在追求一位身价不菲的美女，让你也不禁砰然心动。

若发觉自己出现了以上的状况，就该率先泼自己一盆冷水，是时候采取“反贪念”行动了。

首先，请和自己脑海中的想法进行辩论：“别闹了，其实股市本质都一样，这次也不例外。对于获利，只要合理，不需最多。”接着就可以按照原先理性的投资计划进行，到了止损点及止益点，该出手时就出手，并欣然接受获得的利润。

第二，结交心态平衡而冷静的股友。

若发现自己意念不坚，容易受他人影响，就该选择经常来往及讨论股市投资的对象。每年有许多人愿意花大钱和巴菲特吃一顿午餐，其实股神最厉害之处，是他时刻保持冷静，而能与市场反向操作。你我只要想通这个道理，也就不需股神出马啦，呵呵，找到有同样理性的优质股友，就能帮自己克服从众的贪念

贪念如果能被控制，就是投资人最有价值的情绪。当你我不再被心中蠢蠢欲动的贪念迷惑理性时，就能如释重负，避开贪心的危险陷阱，从而获得属于你的投资收益。

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