巴菲特的投资理念

巴菲特理财攻略一：尽量避免风险，保住本金

在巴菲特的投资名言中，最著名的无疑是这一条：“成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。”为了保证资金安全，巴菲特总是在市场最亢奋、投资人最贪婪的时刻保持清醒的头脑而激流勇退。1968年5月，当美国股市一片狂热的时候，巴菲特却认为已再也找不到有投资价值的股票了，他由此卖出了几乎所有的股票并解散了公司。结果在1969年6月，股市大跌渐渐演变成了股灾，到1970年5月，每种股票都比上年初下降了50%甚至更多。

巴菲特的稳健投资，绝不干“没有把握的事情”的策略使巴菲特逃避过一次次股灾，也使得机会来临时资本迅速增值。但很多投资者却在不清楚风险或自已没有足够的风险控制能力下贸然投资，又或者由于过于贪婪的缘故而失去了风险控制意识。麦塔软件认为在做任何投资之前，我们都应把风险因素放在第一位，并考虑一旦出现风险时我们的承受能力有多强，如此才能立于不败之地。

巴菲特理财攻略二：作一个长期投资者，而不是短期投资者或投机者

巴菲特的成功最主要的因素是他是一个长期投资者，而不是短期投资者或投机者。巴菲特从不追逐市场的短期利益，不因为一个企业的股票在短期内会大涨就去跟进，他会竭力避免被市场高估价值的企业。一旦决定投资，他基本上会长期持有。所以，即使他错过了上个世纪90年代末的网络热潮，但他也避免了网络泡沫破裂给无数投资者带来的巨额损失。

巴菲特有句名言：“投资者必须在设想他一生中的决策卡片仅能打20个孔的前提下行动。每当他作出一个新的投资决策时，他一生中能做的决策就少了一个。”在一个相对短的时期内，巴菲特也许并不是最出色的，但没有谁能像巴菲特一样长期比市场平均表现好。在巴菲特的赢利记录中可发现，他的资产总是呈现平稳增长而甚少出现暴涨的情况。1968年巴菲特创下了58.9%年收益聦嵞最高纪录，也是在这一年，巴菲特感到极为不安而解散公司隐退了。

巴菲特理财攻略三：把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好

究竞应把鸡蛋集中放在一个篮子内还是分散放在多个篮子内，这种争论从来就没停止过也不会停止。这不过是两种不同的投资策略。从成本的角度来看，集中看管一个篮子总比看管多个篮子要容易，成本更低。但问题的关键是能否看管住唯一的一个篮子。巴菲特之所以有信心，是因为在作出投资决策前，他总是花上数个月、一年甚至几年的时间去考虑投资的合理性，他会长时间地翻看和跟踪投资对象的财务报表和有关资料。对于一些复杂的难以弄明白的公司他总是避而远之。只有在透彻了解所有细节后巴菲特才作出投资决定。

麦塔认为：成功的因素关键在于在投资前必须有详细周密的分析。对比之下，很多投资者喜欢道听途说的小道消息或只是凭感觉进行投资，完全没有进行独立的分析，没有赢利的可靠依据，这样投资难免不会招致失败。

浅谈一下技术分析

技术分析最基本的理论框架来自于三大假设：

1、价格包含市场一切信息。 2、价格延趋势运行。 3、历史会不断重演。

根据这三大假设，1和2已经说明技术分析并不关心基本面和消息，因为消息已经提现在价格运行的趋势和走势变化上了，只要求跟随趋势就好。

而第3条，就是通过对过去历史走势的变化去推算股市下一步会如何走，带一些预言的味道。所以后来技术分析会发展出很多技术指标，道氏图形理论，艾略特波浪理论，三角洲理论等等，都是为了通过过去去预测未来。

从我自身经验来看，真正在市场中有效的，经过前人不断验证能够保证稳定长期获利的技术分析手段，只有以下几种。

1、趋势交易法

通过简单的趋势线、通道线，去判断趋势是否会延续。

这种方法优点很明显，就是跟随趋势，不到结束不减仓，一旦把握到一段趋势，能够赚取很多很多利润。趋势交易法在判断趋势的终点是非常有效的。同时缺陷也非常明显，在判断趋势的起点却非常困难。很多时候你会假信号所欺骗。单纯的趋势交易法以成功率来说是低于50%的，而且越是小周期假信号越多，大周期才会变得稳定一些。所以趋势交易法是一个不断试错的过程，当你错着错着，就对了。一次对了，能够把你前期错的全部给拿回来。

2、支撑压力位/斐波那契周期线

支撑压力位的方法是短线操作非常有效的技术分析方法，通常在交易密集区会形成支撑和压力，斐波那契更加能够精准的确定支撑压力位，趋势会在哪里遇到阻力，又会在哪里出现反弹，是非常精准有效的。基本上支撑压力位方法在判断趋势回撤方面成功率75%以上。

3、道氏图形理论

如果说趋势交易法是告诉你趋势会怎么运行，以及会在哪里结束，支撑压力位分析法告诉你趋势在哪里会进行调整回撤，那么道氏图形理论就是在告诉你趋势的是如何震荡走强或者震荡走弱的。在对震荡的理解上，道氏图形理论绝对是技术分析中最有效的。但是道氏理论也避免不了马后炮的缺点，在事后你能很轻松的判断出市场走出了什么样什么样的图形，但是在价格运行过程中，图形有很多种变形体，例如V型反转可以变成双重底，还可以变成三重底等等。所以，如果你要让道氏理论变得能够精准把握的话，你还需要裸K分析方法。

4、裸K分析法

裸K分析法只关注一根根K线是如何形成的，在这一根K线形成的时间段里，多空力量到底发生了什么事情。现在有很多讲解K线组合的书籍，那也算是裸K分析的一种。不过裸K的精髓不在于K线组合，K线组合这种东西是后人对K线历史走势常见的的一些形态进行命名，形态是死的，K线却是活的，拿死的去套活的，是注定要失败的。裸K分析最大的优势在于：你要明白这一根K线（或一组）在这段趋势中代表了什么定义。是进攻？是反抗？是休息？是缺乏信心？是疲软？是衰竭？在这个定义之下，你能够判断在某一时间段的多空力量强弱，你就能预判下一根K线可能会出现什么走势。如果出现这种走势，会代表什么；如果出现另外一种走势又会代表什么。裸K分析最关键的就是能够让你理解多空是如何争夺价位的。例如空头突然把价格击穿到一个不应该击穿的多头阵地中，然后不一会儿被收回了。你就应该思考，为什么会被击穿，这种击穿对多头气势是否有影响。这种击穿是空头发起进攻的号角？还是只是为了击穿止损盘？根据某一根（或一组）关键K线，再观察其前后走势，去判断盘面是否发生了什么变化。然后再根据自己的判断去进行加仓减仓操作。

5、量价分析和盘口语言

量价分析和盘口语言分析方法基本上都属于抓庄类分析方法，在A股中是使用的较多的技术分析方法。通过判断主力持仓成本和盘口异动来分析主力的下一步操作的可能性。在牛市还是很有效的。但是在熊市，往往主力也很容易被套。不是说主力进了货，拉出了量，盘口出现护盘单，主力就一定会冒着风险逆市拉升了。如果情况不对，主力一样也割肉，甚至套着等其他主力来给他解套。所以不要迷信抓庄类的技术，庄家再怎么厉害，他也只能控制股价的短期走势，长期走势一定是大势推动的结果。我们经常看到什么妖股从低位天天拉涨停到很高的价位，说这个主力真牛啊！其实不是，可能在这个过程中，都不知道换掉了多少个主力了。只不过是主力之间击鼓传花的游戏而已。

最后，我要说一下就是，技术分析只是一种术。所谓道术器，道是排在第一位的，一个人的技术分析能力再好，没有能够驾驭技术的心态，也是不可能成功的。

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，更多更具体的投资干货知识分享，后面将会为大家一步步分享!

牢记这9张思维导图，你就是赢家！

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

如何从A股3600家股票选出黑马股

“1234”操盘定理中，1是指如何持牛股，2是指观念要正确，3是指看破十个现象，4是指抓热点。

具体讲解下选股步骤

盘后我们怎么去快速选出超短线需要密切关注的票呢?其实选股方法少说也有几千种，我想没有人统计过，我用过许多选股指标，不是选不出股票就是选出一大堆，而且成功率也不高。我说过我是个喜欢折腾的人，折腾指标、折腾预警、折腾选股，经过一些日子实践，针对超短线，总结出一套自己的选股方法，又快成功率又高，现用图文讲解公之于众，算是抛砖引玉吧。

1、选择点菜单里的“功能”--“选股器”--“综合选股”--“实时行情选股”--“换手率”，设置条件：换手率>3，选择周期为“日线”，再点加入条件，最后点选股入板块，然后新建板块名称：“MACD选股”，点确定，这样换手率大于3的票就选出来了，目标缩小到186个股票。

2、“指标选股”--“趋势型”--“MACD”，设置条件：MACD>0，点“改变范围”--“MACD选股”，选择周期为“日线”，再点加入条件，最后点选股入板块，然后新建板块名称：“M1”，点确定，将日周期的MACD大于0的股票选入到M1板块，目标缩小到52个股票。

3、重复第2步，只是改变范围要选“M1”，选择周期为“60分钟”，将60分钟的MACD大于0的股选入到“M2”。这样就将60分钟周期的MACD大于0的股票选入到M2板块，目标缩小到45个股票。

4、再重复第2步，只是改变范围要选“M2”，选择周期为“30分钟”，将30分钟的MACD大于0的股选入到“M3”。这样就将30分钟周期的MACD大于0的股票选入到M3板块，目标缩小到43个股票。

5、“指标选股”--“超买超卖型”--“KDJ”，设置条件：J>D，点“改变范围”--“M3”，选择周期为“日线”，再点加入条件，最后点选股入板块，然后新建板块名称：“K1”，点确定，将日周期的KDJ的J大于D的股票选入到K1板块，目标缩小到20个股票。

6、重复第5步，只是改变范围要选“K1”，选择周期为“60分钟”，将60分钟的KDJ的J大于D的股选入到“K2”。这样就将60分钟周期的KDJ的J大于D的股票选入到K2板块，目标缩小到18个股票。

7、再次重复第5步，只是改变范围要选“K2”，选择周期为“30分钟”，将30分钟的KDJ的J大于D的股选入到“K3”。这样就将30分钟周期的KDJ的J大于D的股票选入到K3板块，目标缩小到18个股票。大概看一下，去除不合符上面选股条件的，最后选出14个票，盘中关注。

K3板块就是我们需要的自选，别看步奏多，熟练后点来点去非常快，我一般选股不会超过3分钟，而且成功率不错的，不管用什么股票软件。这也是我每日复盘的一个内容，选出票后再仔细分别出重点关注票。

要做短线，就不要买短线还在下跌的股票，这样选出来的股票，属与强强联合型，保证有你满意的股票，当然剩下的股票本不多了，再次甄别会很快，最后就看你甄别的能力和盘中买点的把握了。

“线乱不看，形散不买”

很多人认为均线是很简单的东西，不值得学习。但是我要告诉你：“你的这种看法是错误的！你并没有了解技术分析的本质”。在技术分析中，往往越简单的东西越可靠，因为这些经典的分析方法存在已久，并且在多年的实战中得到了广泛的验证，如果这种方法没用的话，那么它就不会流传至今。你在运用中如果用错了的话，那么只能说明你在运用和理解的深度上存在问题，之所以导致错误是因为你并没有真正理解它，更没有真正掌握它。

均线操盘口诀图解

口决一:趋势线暧昧，空仓等机会

1、技术特征

第一、120日均线也叫趋势线，是决定股价趋势的重要均线。

第二、趋势线方向不明，说明此时处于整理阶段，后市走势不明确。

第三、短线投资者可以空仓观望，不要介人。

第四、在操作上，只有等待明显的大阳线突破信号出现时，才是介人良机。

2、实战图谱

等待半年线均线系统示意图

口诀二:趋势线下拐，千万不要买

1、技术特征

第一、顺势而为是我们一贯倡导的投资原则，不要逆势操作。

第二、趋势线向下，说明市场处于空头行情，没有操作价值。

第三、此时最明智的选择是空仓观望，千万不可手痒，自寻烦恼。

第四、在操作上，被套牢的投资者要逢高止损，或者滚动解套。

2、实战图谱

均线系统半年线拐头向下

口诀三:趋势线上拐，逢低果断买

1、技术特征

第一、趋势线也叫半年线，是120日均线，趋势型均线。

第二、趋势线上拐，说明市场以多头行情为主，做多的势力占据上风。

第三、趋势明确上行，每一次缩量回调，就是很不错的低吸机会，可以积极操作。

第四、在操作上，可以逢低果断买进，如果股价乖离率偏大，可以高抛一些。

2、实战图谱

均线系统半年线拐头向上

口诀四:突破生命线，大胆做波段

1、技术特征

第一、生命线也叫30日均线，是非常重要的均线，如图所示。

第二、生命线是大波段行情的启动线，股价一旦从下向上放量突破生命线，预示着波段行情已经展开，波段套利的机会已经到来。

第三、如果此时大均线系统尚未走平,则属于波段反弹，可以轻仓操作。

第四、如果此时大均线系统已经走平或者粘合，则属于大级别行情，可以重仓操作。

2、实战图谱

均线系统生命线拐头向上

口诀五:跌穿生命线，不跑会亏钱

1、技术特征

第一、生命线是一轮波段行情的命根子，一旦被有效击穿，危矣!

第二、在拉升的初期，股价击穿生命线，说明第一波拉升结束，随后将是洗盘阶段。

第三、在拉升的中期，股价击穿生命线，说明第二波拉升结束，随后将是洗盘阶段。

第四、在拉升的末期，股价击穿生命线，宣告波段行情结束，随后将是盘头阶段。

2、实战图谱

口诀六:主升加速点，很快就见顶

1、技术特征

第一、加速点是主力加速拉升的起点，也是主升段的启动点。

第二、主升段行情历来都属于疯狂行情，是拉升的冲刺阶段。

第三加速拉升的目的在于快速派发，所以主升段也叫出货行情。

第四、在操作上，主升段是短线的天堂，中线的泥潭，长线的地狱。因此，投资者要根据自己的操盘偏好，谨慎参与。

2、实战图谱

均线系统加速向上拉升

口诀七:一阳穿三线，神仙帮数钱

1、技术特征

第一、牛熊线向上,说明行情的性质是牛市行情。

第二、短中期均线粘合在一起，说明持仓成本很接近，行情即将爆发。

第三、股价放量穿越粘合均线的压制，连穿三线，说明攻击力度强劲。

第四、在操作上,此时可以积极买人，滚动式建仓，也可以在随后的回调时逢低买进。

2、实战图谱

均线系统一阳穿三线

口诀八:决策线走平，很快有行情

1、技术特征

第一、决策线在低位走平，说明很快将有大级别行情。

第二、如果经过一波拉升之后，股价回落到决策线附近止跌，而此时决策线走平，说明洗盘结束，随后将有加速拉升。

第三、如果股价放量突破走平的决策线压制，说明大级别波段行情正式启动。

第四、在操作上，此时可以积极介人，重仓操作。

2、实战图谱

均线系统决策线低位走平

口诀九:跌破决策线，中级大调整

1、技术特征

第一、决策线是大级别行情的操盘依据，无论是大盘还是个股，一旦有效跌穿决策线，就意味着大级别的调整已经开始。

第二、如果放量跌穿决策线，说明主力此时已经放弃护盘,后市继续看跌。

第三、如果缩量跌穿决策线，弱势反弹结束之后再次放量下跌，说明后市跌幅巨大。

第四、在操作上,投资者务必及时止损，避免参与中级大调整。

2、实战图谱

均线系统决策线拐头向下

口诀十:突破决策线，主力在送钱

1、技术特征

第一、决策线也就是6 0日均线，是最重要的均线之一。

第二、随后的拉升如果沿着10日均线盘升，那么决策线构成了重要的助涨作用。

第三、决策线是大级别行情的操盘依据，股价从下向上突破决策线，预示着波澜壮阔的大行情已经到来。

第四、在操作上，投资者可以在股价放量突破决策线的时候，积极介人，重仓操作。

2、实战图谱

均线系统决策线拐头向上

均线口诀

(1)年线下变平，准备捕老熊。年线往上拐，回踩坚决买!

(2)年线往下行，一定要搞清，如等半年线，暂做壁上观。

(3)深跌破年线，老熊活年半。价稳年线上，千里马亮相。

(4)要问为什么?牛熊一线亡!半年线下穿，千万不要沾。

(5)半年线上拐，坚决果断买!季线如下穿，后市不乐观!

(6)季线往上走，长期做多头!月线不下穿，光明就在前!

(7)股价踩季线，入市做波段。季线如被破，眼前就有祸。

(8)月线上穿季，买进等获利。月线如下行，本波已完成!

(9)价跌月线平，底部已探明。20线走平，观望暂做空。

(10)20线上翘，犹如冲锋号。突然呈加速，离顶差一步!

(11)10天庄成本，不破不走人。短线看 3天，破掉你就跑!

(12)长期往上翘，短期呈缠绕，平台一做成，股价往上跃。

你的交易思路必须适应市场，而不是要市场来适应你的交易思路。

1.如果说短线交易者是艺术家，则长线交易者就是工程师。艺术家进行艺术创作充满兴奋和激情，而工程师进行工程却充满艰辛和挑战，因为工程需要长期努力，中途会出现意想不到的情况。长线交易更注重理性，而不是激情。

2.市场有一种误解，认为长线交易者之所以能够长期持仓是因为他能预测到市场的趋势和终点所以才能放心长期持有

3.遵守纪律长期持仓要忍受常人不好理解的痛苦，可以说长线获利就是漫长的市场折磨所换来的

4.长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律，在很多情况下要放弃你自己鲜活的思想和判断，但结束一次成功的长线头寸却可以获取令人羡慕的回报，这也是长线之所以令人向往的原因。长线交易有一个最大的特点：亏小赢大，他不重视盈亏的次数比例，而重视盈亏的质量，这是他与短线交易的最本质区别

5.在市场处于大幅震荡状态下，基本面的分析往往无法适应价格的走势，价格更大程度上处于无序波动状态，趋势分析已经没有多大意义，此时短线交易和K线分析及利用套利来规避风险非常适用。

6.短线交易靠的是盘感，不需要太多的长期分析，他们对价格的波动非常敏感，他们的心跳几乎和市场同步，他们几乎不持仓过夜，量大线短是他们的交易特征;同时，果断的止损更是必不可少的，绝不能有任何的犹豫和观望，无论进场还是出场都如此。

7.对于分析师来讲市场是可分析预测的，因为他们的职责只是寻找市场未来的方向而已，并且即使错了，也可以及时修正，况且市场在趋势即方向性方面确实具有一定的可预测性，因为市场总是会有趋势的，而趋势都具有一定的稳定性，包括趋势延续的时间和在价格运行的空间上。

8.预测的对与错之间没有规律性。你不能说预测错了三次则第四次就肯定对，也无法确定地说对了五次第六次就错，对与错之间没有规律，这使我们很难取舍，并影响你的资金使用情况。

9.预测会使自己难以客观地把握市场。当你通过自己的分析预测对市场得出一个方向性的预测之后，你就会产生一个多空的情绪，若市场行情并不朝你的预测方向走，你的情绪就会转变成一种心理障碍，使你很难及时调整交易策略，从而处于市场的对立面，导致要么深度被套，要么看着行情错过。

10.过分预测市场，也会使你处于虚幻之中，忽视现实的行情，从而产生自我安慰式的亏损交易，你会老是认为自己没错，是市场错了。

11.预测都具有不确定性，这种不确定性和行情的不确定性一样，通过预测来交易只不过是将行情的不确定性转化到预测的不确定性上来而已，交易风险一点也不少。

12.人的交易是由情绪所控制的，如恐惧、担心、焦虑、获利的欲望等等，这种情绪导致的交易行为就组成了市场的上下波动，牛顿说，我可以发现万有引力，却无法把握人类的情绪。

13.情绪形成的波动不具有可预测性，但随机的波动最终却可组成有序的趋势。市场就是这么充满矛盾。很多人从趋势的可预测性延伸到波动的可预测性上来，结果陷入交易的陷阱之中。

14.趋势分析报告对于战略性交易来讲非常重要，但对于普通中小投资者的战术性交易来讲仅仅只能让你不犯方向性的错误，能否获利还要看你处理波动的水平，这也可以得出一个结论：趋势才是我们的真正朋友，因为趋势的运行符合我们的逻辑思维。

15.技术分析的核心和主要作用是：使投资者如何更好、更有效的适应变化无常的市场，通过适应市场的变化来获取利润，而不是如何来预测市场、通过预测市场来获取利润。

16.没有一种技术分析方法和理论可以准确的预测未来。在这种理念指导下，如何适应市场就成了能否交易成功的关键因素。

17.交易策略的调整包括：交易思路的调整、交易数量的调整。

18.市场并不是一直处于趋势之中的，也不会一直处于震荡之中，所以，我们不能紧抱自己的思路不放，在任何时候要么保持长线思路不放，要么就是短线思路，而是要根据市场的状态来做适当的调整。

19.你的交易思路必须适应市场，而不是要市场来适应你的交易思路。

20.当市场处于非常冷清的时候，你也不必要提前进场，因为价格的平静会使你无法忍受，而应该耐心等待交易机会的出现和行情的启动。

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