金融审判员王翔，于2015年购买了价值96.6万的理财产品，没想到3年后，竟然巨亏57万元！王翔一怒之下与建行恩济支行对簿公堂。
最终，代销银行被判连本带利赔偿，彻底引爆金融理财圈。
王翔的经历并不算个例。事实上，如今很多人投资第一个想到的就是买基金。
因为相比起股票和不动产，基金看起来风险更低且最能保障收益。
但现实却是，买基金亏钱的大把人在！
究其根本，还是因为很多人对基金投资的规则不够了解，所以容易被各种虚假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小采就通过《解读基金》这本书带你一起了解基金理财，学习要如何规避投资风险的各种应对策略以及该如何聪明地投资。
本书作者季凯帆，是国内基金热掀起时的网络红人，也是一名天文学博士。他2000年开始接触美国基金，2005年进入中国基金市场，平均基金年收益10%。
他一年投资国内基金的收益就能超过60%。他的基金投资观受到众多基民的追捧，并且因其观点独特有效被中国基金网特邀，将他撰写的博客内容精华集结成册，也就是我们今天将要一起了解的《解读基金》。
选择基金投资目标的关键原则是什么？
作为不够专业的基金散户，我们在投资时应该怎么选择一直是个难题。眼前的基金五花八门，看起来好像都挺不错的，买什么基金，买多久，花多少钱买，怎么买似乎都要靠运气。但实际上，基金没有这么玄乎，我们只需要遵循两个原则就可以。
第一，坚持长期投资；
第二，根据自己当下的年龄判断自己的承受力，来确定投资比例。
基金向来被认为是投资比较稳妥的一种方式，但其实它也有风险，并且短期投资风险大，长期投资风险小。
为什么这么说呢？
我们就拿风险最大的股票型基金来举例，短期投资股票基金的时间很随机，这个投资时间内是涨还是跌都无法预测，所以风险率会达到50%。就算现在形势大好，我们也无法保证下一秒能不能赚钱。
但如果是长期投资，这种风险就会被大趋势覆盖，一定要记住，基金整体的大趋势都是会上涨的，前提是它是能够长期存在的基金。
所以投资的时间越长，风险越小。
美国过去77年的股票历史上有23年都在亏损，另外54年都在上涨，如果77年前投资了一美元，77年后，收益是成本的1700多倍。
平均算下来，每一年的收益是12.2%，所以这样折算的话，如果投资77年最终还是非常赚钱，但如果我们刚好选择了亏损的23年内短期买入卖出，那一定会亏得非常惨，但若是一直连续投资超过23年，也能慢慢赚回来。
风险比较小的债券基金就更不用说了，当然它的收益同时也更低，所以短期投资的波动更大，风险也越大。长期投资的波动更小，风险也小，赚钱的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投资越好。
我们就以美国股票基金的平均年收益12%为标准。如果25岁开始每个月投资200块，到60岁的收益就能超过100万，但如果到了40岁才开始投资，必须每个月投资1000块才能在60岁的时候拿到100万。
投资是有复利的，而这个复利与时间的关系最大。
下面，小采来为你解释一下长期投资复利的基本算法。
资金收益领域有一个72法则（如下图）：
比如年收益率是10%，那么，我们就要花7年的时间收益翻倍，但这种翻倍是呈指数级增长的，因为在7年之后，我们的投入成本已经翻倍了。
而在下一个7年，我们的实际收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我开始投入10万，七年后变成20万。
那么14年后，我的收益就变成了40万。
所以我在开始投入10万，14年之后，我的纯收益是30万，21年后纯收益就变成70万。
因此，在一开始投入的时候，想获得高收益就一定要做好长期投入的打算，并且越早投入越好，不要为当下的亏损焦虑，因为长期投资是看平均收益的。
所以投资的时间越长，投资得越早，承担风险的能力也就越强，收益也会更高。
那要拿多少钱来投资呢？答案是根据年龄决定。
我们投资的金额比例要等于100减去现在的年龄。比如你现在30岁，那么就用70%的资金做投入，但如果你已经70岁了，就只能用30%的资金去投入，投入不只是基金，它可包括房产、储蓄、买卖等所有形式的投资。
因为当我们年纪越轻的时候越能够承担风险，即使失败了还可以从头再来。年纪越大，我们需要负担的责任越多，无论是对自己还是对家人，因此我们承担风险的能力就越小。
如果因为现在形势大好就头脑发热的把所有资金都进行投资，当遇到困难的时候，就不得不临时提取出来，那么如果刚好那时候形势很差，那亏损也一定会很大，但那时候的你已经别无选择，所以全部投入的风险是巨大的。
借贷投资就更不用说了，借贷不可能用来长期投资，短期投资的风险我们已经说过，非常巨大，所以投资一定要根据你的年龄来判断现在承担风险的能力，这样既能保证现在稳定的生活，也能为以后做最好的打算。
如何选择优质的基金品种？
想要选择优秀的基金，首先就要选择优秀的基金公司。所以有一个好的基金公司评级网站至关重要，作者最推荐的是美国晨星公司在中国设立的基金网，就是晨星基金网。
它目前是全世界最著名的投资资讯网站，其客户目标主要也是散户。并且因为晨星公司自己并不进行任何形式的投资，所以他们的评级非常客观公正。因此目前来说，晨星基金网所发布的基金评级非常具有权威性。
晨星网站根据基金公司的业绩和资金风险，将基金公司分为一星到五星五个等级，其中一星最低五星最高，所以五星的基金公司相对风险最小，收益也较高。
那么在选择了优秀的基金公司之后，选择优秀的基金首先要考虑的就是基金类型。
中国晨星将可投资的两种基金类型分为价值型基金和成长型基金。
价值型基金简单来说就是打折的基金，也就是它目前的价格低于本身价值，而成长型基金就是它非常具有升值潜力，就像我们买到了黄金地段无论是户型还是装修都非常好的房子，但是价格同时也非常高。
不过我们都知道，这种房子非常具有升值潜力，这种基金就叫成长型基金。相对来说，投资价值型基金比投资成长型基金的风险要小，但成长型基金如果选得好，回报也会很高。
其次，还要看一个最重要的基金特性——资产配置。所谓资产配置，就是所持基金中股票和债券基金的比例，基金的类型和比例决定了我们最终选择基金组合的风险和收益。那么选择正确的资产配置，也可以参考晨星公司的技术统计资料。
比如收益我们可以从晨星公司的收益排行榜来观察，而风险则可以通过参考平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数和贝塔系数这5个标准来量化，平均回报指的是过去统计的总回报，标准差则是过去曲线的波动情况，夏普比率指的是收益和风险的系数比，数字大就代表风险大；而阿尔法系数指的则是大盘的预期指数，数字越大，前景就越好；但贝塔系数越大代表风险越大。
综合以上数据就可以分析出，一支基金的整体风险和收益前景，相对风险越低、收益越高的，就是越优秀的基金。
在买入基金时，还需要注意一点，宁愿选择高价格的老基金，也不要盲目因为基金价格便宜或者是新基金而买入。
所谓基金的买卖价格就是基金的净值。很多人都会选择买新基金，认为新基金的价格就相当于原始股的价格，肯定是只涨不跌的。其实基金净值指的是基金公司的总资产除以总份额，所以基金净值是基金公司自己的资产，它和股票公司的发行价格没有关系。只有当一家基金公司运行很好的时候，他的总资产会更高，那么净值也就更高。相反，净值低的反而证明这个基金公司很有可能运行的不好。
怎么判断基金公司运行得好还是不好呢？
风险主要来自基金公司手里的股票。基金公司一般的运作方式都是在股票低价时买入，有下跌迹象时卖出，好的基金公司能够准确预测股票的趋势，所以他们的总资产就会越来越高，而不好的基金公司因为看的不准，股票下跌了才卖出，那么他们的总资产就会减少，净值也就降低了。
而新公司的低净值，未来的风险也会很大，因为我们不知道它后面会怎么发展，所以买基金其实宁愿买高净值的，而不要买低净值的，因为运行好的基金公司，它的总资产是会不断上涨，没有上限的，所以不要担心净值会有天花板。
虽然我们已经了解了要如何选择优秀的基金公司，以及选择什么品种的基金，但这还不够。因为在真正购买的过程中，还会出现各种问题。
那么，实际购买和持有基金时应该如何避免风险呢？
首先，尽量不要去银行购买基金。很多人对基金的初次了解都是通过银行，所以很多人被银行的工作人员忽悠买了各种组合基金，但实际上，银行工作人员极力推荐基金，都是为了完成他们的业绩指标，对我们来说并不一定是好基金。
另外通过银行购买基金，它的申购费用也没什么折扣，并且每个银行的基金种类都比较少，这样我们在转换基金的时候，可选择的范围就很小。
那么应该去哪里购买基金呢？
作者推荐的是，在基金公司的直销网站上购买，首先基金公司因为是直销，所以他们的申购费折扣都很低，另外，直销网站上的基金种类也很全面，可以自由选择基金组合和转换。
并且，在直销网站上买，只需要在电脑上操作就可以了，这样也不用我们特意跑银行，非常方便。不过前提就是需要我们自己多做做功课，了解一下各种基金的功能，也就是收益还有风险。
其次，分红一般都毫无意义。很多刚刚开始买基金的人，都比较关心分红，认为分红是基金公司给的福利。其实羊毛出在羊身上，分红不过是从我们自己的基金份额里拨出来的，我们用一个比较夸张的比喻来了解，比如我们在刚买入基金的时候净值是两块，但如果分红折算出来的净值是一块的话，那么分红之后，我们的基金净值就会只剩下一块。
所以作者认为，如果不是急需用钱或者是考虑换基金的话，最好还是选择红利再投资，也就是不把分红的钱拿出来，而是继续放在基金里。
另外要注意的是，在分红期间是不收取赎回费和申购费的，也就是我们的钱拿出来或者再次放进去都是不收手续费的，所以分红最多就是一个比较好的变动基金的方式，但不应该抱着能通过分红赚钱的心态去看待它，对于打算长期持有基金的人来说，分红其实毫无意义。
第三，选择长期定投而不是波段操作。所谓波段操作就是找准时机，在低位的时候买入基金，然后在高位的时候卖出，通过这种频繁操作来获益，这当然是很多投资基金和股票的人理想的操作方式，但实际上，低位的时机非常难找，它是完全没有规律可循的，就像赌博一样完全靠运气，既然赌博十赌九输，这种波段操作其实风险也非常大。
整体来说，都是得不偿失的一种做法，长期定投的话，就能最大化的避免波段操作带来的风险，而且定投并不是指每个月随便投，而是可以选择月度或者季度、半年度等固定的时间买入基金，这样完全放弃掉对市场的预测，我们也不会那么焦虑，同时，长期下来最终还是会获益的。
而且长期定投是一种分散投资的方式，也可以最大化的避免我们一次性投入太大的资金压力。那么定投选择的基金种类，可以是波动大的，也可以是波动小的，因为长期这个行为，可以平均掉市场的风险，无论波动大还是波动小，整体都会有收益。所以总的来说，长期定投是非常靠谱的一种投入方式。
第四，基金赎回的时机一定要合适。比如在刚开始进入市场的时候，不建议选择波动太大的基金，因为那时候我们的心理承受能力还比较差，情绪会受到大波动的影响，这样很容易做出错误的决定，所以刚开始进入市场要选择比较平稳的基金组合。
适应一段时间之后，再赎回去选择激进的基金组合，但是激进的基金不会永远都那么激进，当它成长为巨型基金之后，就会变得比较稳定，那么这时候就根据自己对基金的具体追求，来考虑是否赎回。
另外还要关注，基金的份额是否突然减少？因为份额太少的基金很有可能即将清盘关闭，这时要及时赎回。如果基金公司曝出了一些丑闻，这是国内外基金公司共同存在的一个诟病，那么这时候我们就要及时赎回，因为有丑闻的基金公司显然不值得我们信任，最后我们还要关注基金的业绩表现，长期业绩太好或者太差，都是波动大的象征，风险相对也比较大，所以这时候就要考虑是不是要换一个比较稳妥的基金组合了。
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