特斯拉上海工厂竣工量产，相关产业能否迎来爆发机会？行业如何布局？
1：首先分析一下新能源汽车市场基础知识
新能源汽车主要构成为电机，电池等关键部位。驱动电机是电动汽车的关键部件，直接影响整车的动力性及经济性。电动汽车时速快慢和启动速度取决于驱动电机的功率和性能，其续行里程之长短取决于车载动力电池容量之大小，选用各种系统取决于制造商对整车档次的定位和用途以及市场界定、市场细分。电机的种类多样，按照工作电源种类不同可分为直流电机和交流电机。其中，按照工作原理不同，交流电机又可分为开关磁阻电机、异步电机和永磁同步电机。
目前，交流异步感应电机和开关磁阻电机主要应用于新能源商用车，特别是新能源客车，但是开关磁阻电机的实际装配应用较少;永磁同步电机主要应用于新能源乘用车。工信部整车出厂合格证核算的统计数据进行汇总，2016-2018年，我国新能源汽车驱动电机的装机量呈现高速发展态势。其中，2018年我国新能源汽车驱动电机的装机量为133.5万台，同比增长55.4%。截至2019年上半年，我国新能源汽车电机装机量为64.8万台。前瞻分析，随着新能源汽车的快速发展以及现在的商业化进程加快，用电机行业将继续保持高速增长趋势。分车辆类型来看，根据工信部整车出厂合格证数据统计显示，2019年6月新能源乘用车总计配套装机115100台，占比高达87%;而新能源专用车6月装机配套9544台，占比仅为7%;新能源客车6月装机配套7334台，环比5月低迷态势增长50%，占比为6%，不及新能源专用车。可以看出，新能源乘用车在电动汽车用电机装机量中占据主导地位从驱动电机的类型来看，目前，我国新能源汽车在驱动电机方面以永磁同步电机和交流异步电机为主。根据工信部整车出厂合格证数据统计显示，2018年我国新能源汽车驱动电机量达到133.5万台，其中永磁同步电机的装机量为121.2万台，占比高达90.79%。可以看出，永磁同步电机为行业发展主力随着我国多项利好政策和技术的不断突破的推动下，我国新能源汽车呈现高速发展状态，以此可以看出我国永磁同步电机的市场需求空间巨大，前瞻结合近年来永磁同步电机的发展增速预计，到2024年，我国永磁同步电机装机量将达到364万台
2：其次看看行业当下现状以及景气度
新能源汽车的繁荣可以说是政府补贴下的繁荣，政府补贴对车企来说至关重要。以比亚迪为例，在汽车行业整体不景气的2018年，如果没有政府补贴的支持，比亚迪利润将大幅下滑。
新能源汽车销量下滑的一个直接原因就是补贴退坡。2019年3月，财政部、科技部等四部委联合发布《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，要求在3个月过渡期结束后，地方不再对除燃料电池和公交车之外的新能源汽车给予购置补贴。7月之后，补贴有较大幅度的下降，迫使车企提价以维持利润，从而降低了市场对新能源汽车需求，导致销量下滑。另外，补贴下滑也同时降低了车企扩大生产的意愿。生产端和需求端同时下降，导致新能源汽车行业风光不再。此外，由于前几年补贴较多，新能源汽车市场一直处于高速增长的发展状态中，快速发展使得新能源汽车销量基数较大，高增速难以持续。
3：看看行业龙头特斯拉发展历程
2014年特斯拉找到了重要的合作伙伴：日本松下电器。松下是全球最大的锂电池企业，拥有丰富的电池制造经验。但由于在手机和等离子平板电视业务上的错误押注，松下迎来了6年首次亏损，金额高达40亿美元。公司也急需一个新业务。
2014年双方还一起建立了超级电池工厂。在随后的5年内，松下都是特斯拉唯一的电池供应商。然而，到了2019年，马斯克突然在推特上表示，松下电池产能影响了特斯拉的生产。特斯拉开始收购电池公司自己研发、也频频被传出“绯闻第三者”，对此马斯克表示“我们一直开放电池业务”。而松下也开始大张旗鼓地和汽车公司丰田合作、合资。双方关系突然降温，甚至松下现任CEO津贺一宏公开表示，“非常后悔跟特斯拉的合作”。这怨气仿佛是秦香莲痛骂负心汉陈世美。但，爱情就是如此，你不喜欢的可能就是别人最想要的。上海对特斯拉的期待，一直是股市的热点。终于，2018年双方达成合作，而且超级工厂的施工仅用了9个月。上海速度令马斯克兴奋地在剪彩仪式上跳了一段舞蹈。今年10月份，特斯拉业绩盈利，令市场震惊。而与此形成鲜明对比的，是国内一些新势力电动车的各种自燃、亏损。于是，大家对特斯拉改变中国新能源产业充满期待。但究竟会如何发展？我们将从三个角度进行分析：特斯拉为何移情LG？2019年8月，有媒体曝出，LG化学将成为特斯拉电池供应商，其在南京的工厂已经大规模开始生产所需电池。虽然，特斯拉和LG都不置可否，但从多个角度来看，这个消息并非空穴来风。电池是电动汽车最核心的组成部分，占汽车总价值的25%至40%。但Model 3历史上曾经历过三次大的产能地狱，分由别电池模块组装生产线产能不足、品控问题和过度自动化引起。这不禁让马斯克对松下怒气满满。特斯拉电池的移情对象，除了尚未官宣的LG化学，还有一位来自中国的“绯闻对象”—宁德时代，这两家公司被瑞银分析师列为最具有潜力的双雄。，宁德时代的综合条件仍不能入眼。虽然是国内的动力电池巨头，但宁德时代的电池成本、产能产量规划都还有待提高。在成本方面，松下电池成本是0.11美元／瓦时（约合人民币0.76元／瓦时），行业最低；而宁德时代的电池成本则约0.15美元／瓦时（约合人民币1.03元／瓦时），双方差距约30%。其次，宁德时代的电池技术路径与Model 3不符。松下电池是世界圆柱电池领域的王者，Model 3选择的也是NCA（镍钴铝）21700圆柱电池。而宁德时代则更精于方形动力的NCM（镍钴锰）电池。方形电池和圆柱电池相比，虽然前者重量轻，结构简单，但稳定性却仍不成熟再次，特斯拉和宁德时代都是两个控制欲极强的硬骨头。特斯拉跟产业链合作都要求绝对控制权。在美国的两家电池工厂合作中，松下只负责电池供应，整个电池工厂的组装、管理全部掌握在特斯拉手中。而宁德时代在国内市占率42%，也是极具话语权。强龙难压地头蛇，一山不容二虎。因此，特斯拉和宁德时代的合作，仍需要实力和意愿的双磨合。
4：中国供应商的机会在哪？
特斯拉进入中国，就如十年前的苹果。2009年，苹果进入中国，伴随着中国销量大增、成本优势等，苹果开始在中国扶持产业链供应商，也造就了一个个波澜壮阔的传奇。打工妹周群思带领蓝思科技打入苹果供应链，实现财富暴增。港股上市的舜宇光学10年涨了100倍，公司厨师和清洁工都变成了百万富翁。但，苹果产业链并非只是一个简单的造富故事。从最早初级代工、组装的富士康工厂到现在的华为、小米、OV等手机巨头，本土企业在残酷的竞争中，不断提升技术。例如，苹果的手机电池的中国供应商：德赛电池和欣旺达。
从2013年第四季度起，德赛电池开始成为苹果手机的直接供应商，股价、业绩双提升。而欣旺达在成为苹果供应商之后，也大量接下国内手机巨头的订单，也开始将业务扩展到笔记本等其他领域。类似的状况，也发生在了连接器、声学、光学、面板、天线等等零部件领域。华为、小米的崛起，离不开中国人的刻苦研发，也离不开苹果这条鲶鱼带来的机遇和冲击。特斯拉被誉为“汽车界的苹果”，和苹果在商业模式、公司风格上有极强的相似性。创始人同为科技英雄，都牢牢掌握核心竞争力、对供应商极强的控制能力，从高端到低端，自上而下的精品打造模式、自建闭环的生态链系统，都具备为梦想窒息的能力。在特斯拉的供应商体系中，电池、电击、电控等核心供应商仍全部是外资企业。动力电池中的正负极材料、隔膜、电解液、电池设备等所有零部件全部均被日本企业承包。电机及材料供应商是台湾富田。而电控系统则由特斯拉自己开发电池管理系统。中国厂商目前集中在汽车零部件和智能电子两大领域。无论是从规模还是技术上，都尚未触碰到特斯拉产业链的核心。涉及到特斯拉产业链的标的并不多，提供锂电池组保护壳、微型变速箱的旭升股份、提供电池热管理组件、空调零部件的三花智控，提供传感器元件、人机交互的均胜电子算是为数不多的重要供应商。
那重点来了2019在手机领域涨的最好是哪些公司那？比如汇顶科技我在2年前就说过这个公司价格翻了3倍，你会发现是华为核心供应商。对如果华为上市的话我觉得不止3倍（因为只有品牌效应才有极强的利润率和议价能力，买2000的茅台绝不买20的二锅头作为投资对象）。那我们的目标就很明确了要找到特斯拉中国版，有没有，答案是短期没有，那只能找核心供应商，有没有？答案还是没有，因为特斯拉对核心元器件核心领域没有开放，所以旭日不建议大家在这个板块去做文章，毕竟连新能源一哥宁德时代都没机会。
5：行业未来5到10年真正机会在于氢能源
先看一下中国加氢站和全球比较以及规划，你会发现什么？
总结而言，虽然我国的加氢站建设起步较晚，但是近年来发展较快，这主要得益于几点因素，首先，在补贴方面，2015年，中国财政部发布了《关于新能源汽车充电设施建设奖励的通知》，提出对符合国家技术标准且日加氢能力不少于200公斤的新建燃料电池汽车加氢站，每站奖励400万元。若以此再叠加地方的补贴政策，中国加氢站补贴优惠将大大超过美日等国家。其次，目前我国燃料电池关键材料的某些研发领域已经达到了国际水平，加氢站关键设备的性能也较之起步时有明显提高。再次，地方纷纷出台相关政策鼓励燃料电池汽车的应用，特别是在长三角地区，燃料电池汽车需求量较大，下设较多新能源汽车示范点，且具备加氢站建设的关键性设备生产的条件。则在可预见的未来，低成本规模化的基础设施与燃料电池的规模使用将有望到来，但在此之前，仍需实现诸多技术障碍的克服与相关政策的保障。
大家发现没有氢能源10年翻10倍，可见市场机会。旭日建议我们的新能源换车梦很简单，那就是找到行业龙头+黑马。（一定是龙头，有老大绝不要老二，要就要最好的，能喝茅台就不要五粮液）提前布局，感兴趣的回复8，我私下回复，后期继续解读。
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