文/菠菜的星空
今天是一季度各行各业交作业的时候。
当然，疫情下的全世界成绩单都不好看，更何况是最早爆发的中国。在二级市场上，毕竟大家早就预料到会下滑，就等着看“滑”的多不多了。今天上午10点官宣一季度国内生产总值206504亿元，同比下降6.8%。按照产业来看，第二产业增加值73638亿元，下降9.6%。
之前大家都感觉疫情对于服务业影响的最多，看看餐饮、电影传媒啦都歇业，应该是第三产业下降的最明显，然而没想到工业却超乎意料。菠菜觉得这和制造业属于劳动密集型产业不无关系，疫情期间需要隔离，再加上对岸的围追堵截，自然受影响了。
对于二级市场而言，显然对这个消息已经彻底消化了，说明比大家的预期好。二月全国人民都在隔离，三月一半复工，才下降了6.8%说明中国经济有韧性。不不不，换句话说，在比惨这个项目里，我们有传统自给自足的优势。
昨天菠菜在一些股票群里看到大家在聊消费电子，并没有预期中的那么差，看来不少投资者反而从中看到了曙光。这里不得不说芯片中的龙头“中芯国际”，不仅没有业绩下滑，还从原先的0-2%上调到25%-27%，背后的一个重要原因是华为给中芯国际下了14nm芯片的订单。一定会有人情绪激昂的站出来反对我，说7nm、5nm才是高精尖……对于一般手机，不是高端机，以及一些硬件设备已经够用了。这里有个投资逻辑，就是关注中芯国际的供应商，比如一些平时不容易被看到的：
1.干法蚀刻清洗液；
2.国产光刻胶（虽然高端产品比不上进口的，但对于要求不高的地方还能用）；
3.芯片生产用到的电镀液之类。
总之，半导体调整了一个季度，茅台市值都超过了宇宙行，该想想复工后的电子板块了。
再补充一个GDP作业上的亮点，去年的数据看消费、投资、进出口三驾马车中，消费给GDP增长贡献了57.8%，其次是投资，最后才是进出口。看对岸懂王这架势，今年还是别指望进出口了，继续刺激消费和投资。菠菜个人倾向的是投资，因为对经济的乘数效应大于消费。这轮对买车的刺激过后，估计投资依旧是财政政策关注的核心。
我昨天发现一个有趣的现象，咱们很多二级市场投资者都觉得医疗板块投资过热，比如昨天我写的体外诊断，被不少软件系统直接抓取到防疫板块。再看看对岸，在瑞德西韦仅有113例重症的一个实验数据，而且不是双盲试验就能把吉利德的股价炒上去，这背后的逻辑是什么？
我举一个数据为例，我国新冠患者实际支出平均2万多/人深圳统计的一个100多人住院患者的数据显示平均1.2万/人（当然患病住院的并不都是危重症，大家不要想太多）。对岸新冠患者住院7天的各种费用合计差不多为73000美元！抛开制度的差异性，就单从费用的角度看，对岸的医疗行业太赚钱！但就抗疫这一个相关题材，人家对GDP贡献的绝对值也比咱们要高，毕竟患者也多。
吉利德的这个瑞德西韦，在我国的试验结果早已公布，是有效药，但不是特效药。即使这样，国内的原料药供应商也跟着涨了一波。那么体外诊断能否延续，大家自己判断。假如对岸是我国同样板块的一个锚的话，我们还有较大差距。
最近不仅气温回暖，感觉盘面的人气也开始回暖了，这是好现象。如果风险偏好增强，可以关注一下弹性好的电子板块了。
PS：至于对岸，懂王新推的刺激方案（经济重启计划），只要出来骂的不多，就说明还算是受美利坚老百姓欢迎。我们要理解对岸的国情，人家老百姓就吃懂王这一套。需求决定市场，铁律。
是时候检验太平洋两岸的两套经济复苏方案，谁更有效了。谁升起了，谁就是太阳。
本文来自投稿，不代表本人立场，如若转载，请注明出处：http://www.sosokankan.com/article/2945939.html