假期回来，伙伴们像往常一样讨论假期发生的重要新闻，并梳理相关的潜力股名单，上午讨论完之后，伙伴们觉得有三个方向值得重点聊聊。
宏观
接下来由振宇和大家聊聊这次定向降准的事儿。
周末的大新闻大家想必都知道了：中国人民银行决定于2020年4月对中小银行定向降准，并下调金融机构在央行超额存款准备金利率。
其中存款准备金率下调1个百分点，于4月15日和5月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点。超额存款准备金则自4月7日0.72%下调至0.35%。
我们需要关心的依然是这次定向降准利好程度如何？
不算这次，过去一年央行已经实施了两次定向降准，分别是2019年的5月6日公布和3月13日，我们之前也对这两次定向降准有过对比。从两次定向降准后股指的走势看都是在下跌后企稳，由此可以看出定向降准对市场虽然产生了利好效应，但利好不大，重点在稳定市场。而且这次定向降准曝出后，富时A50也并没有多大的涨幅。
另外这次下调了超额存款准备金利率也是自2008年以来的首次，对于接下来的LPR降息来说是个好事，打开了下降通道，利率可能会继续回落。
农业
农业本身就是我们跟踪的重点方向之一，假期期间也曝出来几个关于农业方面的新闻，比如泰国越南遇干旱大米产量降低，国际米价大幅上涨创六年来新高。
前段时间就曾曝出新闻，由于役情影响，越南可能会限制大米出口，随后农业股启动，领头的股票就是和大米最直接相关的金健米业。
如果当初农业股启动是因为役情影响导致以大米为首的农产品涨价，那么等役情过后，在不考虑通胀的情况下，这些农产品价格可能会有所回落，毕竟役情迟早会过去，持续性没有那么强。
但现在看到新闻是说干旱导致越南、泰国产量降低，和之前预期就有些不一样了，因为水稻从耕种要收割有一个周期，由于干旱原因可能一段时间内大米的供给大幅收缩，大米价格可能会进一步提升。
这是越南和泰国的情况，从之前的出口数据上来看，出口大米数量最多不是越南和泰国，他俩只能是排到老二、老三，排名第一的是印度。
现在印度受役情的影响，情况也不容乐观。
美国约翰·霍普金斯大学公共卫生学院助理教授Debashree Ray及其团队预测，在没有任何干预措施的情况下，到5月中旬，印度确诊病例将达到220万例。
虽然现在印度采取个隔离措施，但印度人口密集，医疗环境、设施都不够完善，有媒体猜测印度役情可能会超越美国。
如果是这样的话，印度可能会像越南那样限制大米出口，大米出口的老大老二、老三都出现问题了，国际粮价有可能还会继续提升。
除了大米之外，猪肉也有相关新闻：农业农村部：重庆市云阳县从外省违规调入的仔猪发生非洲猪瘟疫情。
我们记得这并不是最近第一次曝出有非洲猪瘟了，节前就曾报道过甘肃陇南、四川乐山都发现非洲猪瘟。
现在天气越来越热，全国各地陆续发现非洲猪瘟，非洲猪瘟会不会卷土重来？
如果今年夏天再次爆发，猪肉供给将进一步减少，猪价还有可能再次上涨。
前几天农业股启动时，猪肉就曾当过领涨分支，算是预热或者鱼头，接下来猪肉分支还有鱼头或者鱼身行情。
猪肉和粮食是“吃”的两个重要组成部分，去年只有猪供应紧张，没有大问题，今年若只有粮紧张，也没有大问题，但如果猪粮都紧张，农业的压力就大了，农业股接下来还有可能会反复活跃。
原油
关于原油，市场近期关注的焦点自然是即将于4月9日召开的OPEC+会议，伙伴们也重点讨论了一下对于原油的当前看法，总共分为4个层次，鸿疆在这里跟大伙分享一下我们自己的看法：
1、油价预期
说到油价，还是要从需求和供给两方面来分析，需求方面，即使没有发生役情，全球经济下滑趋势也使得近年来原油的需求走向低迷，因此从需求层面对于油价很长一段时间以来都是负向的作用。
我们重点要聊的是供给方面，大伙都知道现在世界原油格局就是“三国杀”，包括老沙、大鹅、米弟。前些年老沙和大鹅算是勉强维持了一段时间的减产协议，但大鹅兄弟并不十分情愿，觉得米弟不协同减产，这不是白搭吗。
直到今年减产协议到期（3月31日）前夕的维也纳会议（3月初），老沙和大鹅的谈判不欢而散，国际油价崩盘。
现在再次临近谈判，相比于此前市场预期极低的状态，由于米弟可能加入谈判，眼下市场已经产生了向好的预期；退一步讲，国际油价本来已经挺惨了，即使谈不成，恐怕也跌不到哪里去。
而一旦谈成，很可能带来利好影响，促使国际油价阶段性反弹。当然，考虑需求低迷，伙伴们觉得彻底反转的概率不大。
从热点的角度，原油股已经完成预热，热点趋势向好，4月3日曾出现涨停潮，这就是最新的血统，当时的龙头是中曼石油。
2、油价对股市的影响
米股这一波暴跌，除了自身经济问题、役情之外，国际油价崩盘本就是直接因素之一。
因此，一旦油价出现阶段性反弹，对于米股甚至咱们A股（没少受米股拖累）都是好事。
即使没有上涨驱动作用，能够减少一个拖累因素也是好的嘛，再加上伙伴们近期一直预期的4月中旬可能会看到米国役情拐点，届时油价能形成托举作用也说不定呢。
3、油价对新能源汽车的影响
同为之前的市场主线，芯片股都出现了阶段反弹行情，新能源汽车锂电池没什么动静，可能与近期低油价压制有关。因此，一旦国际油价出现反弹，对于新能源汽车也是利好。
再加上3月31日，高层确定，本将于今年底到期的新能源汽车购置补贴和免征车辆购置税政策延长2年，这一行业利好背景，新能源汽车长远看也是伙伴们长期跟踪的战略方向。
但话又说回来，即使出现反弹，恐怕也只是个反弹，我们自己仅仅会当做战术机会来把握，原因嘛，一是油价并非反转预期，只是反弹；二是国内经济承压的情况下，汽车并非必选消费，需求难言太乐观，一季报也不会好看。
4、油价对于通胀预期的影响
从信息面上，农产品有涨价预期，工业品却是跌价的，因此这部分还是通缩的状态。不过，伙伴们觉得随着时间的推移，需要提防后续通缩转通帐。
虽然我们自家央妈比较克制，但是全球其他郭嘉的央妈已经大放水；另外，石油作为工业血液，油价回暖，社会全面复产复工经济复苏，市场可能对工业品价格产生涨价预期，从而形成整体通帐预期。
到时候，我们跟踪的涨价品除了农产品以外，也要留心工业属性的产品。
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