我们去金融机构购买理财产品时，工作人员都会先让投资者填写一份风险测评表，又或者投资者在金融机构的网络终端（手机APP、电脑）上自行填写风险测评表。所填信息大致包括投资者的年龄、收入、投资目的、资金比例、投资经验等，并根据评估分数的不同，将投资者的风险承受能力由低至高划分为保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型五类。（如下图）
银行个人能客户风险评估表截图
然后金融机构会根据这份评估结果来推荐与风险等级相匹配的理财产品。而投资者也习惯于根据金融机构对产品的风险等级划分来判断投资理财的风险。如下图，R2（稳健型），意思是这款产品银行评估为风险等级R2，适合风险承受能力为稳健型的投资者。
截图银行理财产品信息展示
这种风险控制的逻辑非常完美，却过于理论和机械，而且是站在金融机构的立场为主。正如市场上的衣服，大多是按照S、M、L、XL、XXL、XXXL等几个标准码来生产，而消费者却没几个是完全符合这种标准模版身材，所以才出现众多令人无奈又好笑的淘宝买家秀。不结合自身的实际情况，不理解产品的真实风险，轻率做出理财决策，就如童话故事皇帝穿新衣，正在裸奔却依旧自信掌控一切。
网络截图
如何评估，才是真正做到量身定制？不求最好，但求合适。
产品风险揭示书就是最好的照妖镜
除了非常认真的投资者，绝大部分都不会认真看风险揭示书。有人认为里面涉及的专业术语、经济学等知识太难懂，就算看了也无法理解，因此只能选择简化评判标准，相信银行的风险等级归类。
正如风险揭示书内容所示，它的主旨是揭示该理财计划可能面临的各种风险。根据勤勉尽责的原则，作为管理方必须要如实告知投资者，以供投资者判断。所以，产品的风险揭示书就是衡量投资者真实承受风险的最好参照物。但是如此多的专业术语，普通投资者该如何来解读呢？
其实我们不一定要全部看懂，重点考察几个要点就能大概了解产品的风险所在。
（一）认识风险所在之处
产品投向不同的资本市场必将面临不同的市场风险，如下图所示，理财产品的收益来自于资产组合内的底层债券、债权等资产，由此我们可以大概判断这种产品的风险将低于股票市场和股权市场。因此不用担心会有象股票般大幅度的亏损。
（二）理解风险之极
债券和债权最大的风险就是信用风险，即交易债券发行方或债务方违约不还钱。这种违约的极端情况下，投资者会受到怎么样的损失呢？——以理财产品资产变现实际收到的资金为限支付投资者（不刚兑）。也就是说损失多少取决于违约金额的比例和处置违约所能得到的资产变现度，只要违约比例小，有足够的增信措施，损失还是可以控制。
（三）了解不能如期兑付的风险
我们在决定投入某个理财计划前就需要考察好怎么收回本息。因此存在哪些因素会导致我们无法如期收回本金是需要重点考虑。如下图内容所示：产品延期风险主要集中在资产的信用风险上，即债务违约。而要分散这种风险，就要靠资产标的足够分散，哪怕出现违约，也只占很小一部比例。应对这个风险就要考察产品的发行量和投资标准化产品的比重，因为产品的量大则可以投资较为分散的标的，而 标准化产品流动性比较好。
（四）确定流动性是否符合需求
对投资者而言，对流动性的考量主要是基于自身的资金安排和生活支出计划。如图所示，该产品在1年的存续期内是不能赎回的，那么投资者就要做好其他资金安排，来解决流动性缺失的问题。
为什么要投资者自己来衡量风险
正所谓鞋只有穿在自己脚上才知道是否合穿。一个理财产品的风险，如果不适合自己，那么未来出现问题也将是投资者自己承担。
对于金融机构的销售人员而言，讲清楚风险本应该是他们的职责，但是在以往的发展过程中，他们普遍不重视风险揭示这个环节。一来是其自身不一定能讲清楚，基本都是照本宣科流于形式；二来则是受投资者风险教育程度影响，担心讲的太清楚，把投资者吓跑了；最后就是金融机构的考核导向问题，过于重视短期业绩的达成，在追求销售效率的情况下，基本就忽略了提客户做风险把控。
特别是在2019年8月6日，最高人民法院民事审判第二庭发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》，该《纪要》对“投资者适当性义务”相关问题作出了明确、具体的规定。其中在明确责任主体和责任承担方式上，对理财产品的发行方和销售方均做出了严格的规定。因此未来发行方和销售方在规范销售流程上会有更细致的记录，以保留其尽责的证据。如果投资者依旧懵懵懂懂地一味配合，那么就等于将责任完全揽在自己身上。
钱赚钱，从来就不是一件容易的事
很多投资者都有一种观念，认为钱赚钱是一件相比工作、经商更轻松的事情。其实这只说对了一半，因为把钱交给比自己更专业的人士去运作，确实比自己亲自操作要来得更有效和省心。但这有个前提，即投资者所委托的人确实是足够专业、尽责，所投项目和资产也是投资者所能理解和希望的。而这个筛选的过程是需要投资者自己认真考察和思考的，只有这一步走对了，整个理财投资项目才算按照自己的预定方向发展。
所以，提高自身理解风险和防范风险的能力，是投资者未来做好投资理财的必要条件。希望每位投资者都能找到适合自己的理财方式，在2020年财运亨通！
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