交易像一场游戏，但是当我们以交易为生的时候，我们就不能，更不敢再把它当做一场游戏，因为我们玩不起，当交易者有求于通过市场解决物质需求的时候，就不可能继续在市场面前挥洒自己的任性，继续挥洒的唯一结果就是金钱上的损失，这在所有的行业中都通用，交易也不例外，意识不到这点的，多半是还没有意识到怎么学会做一个想盈利的交易者，我们必须强制自己想一个合格的生意人一样，学会用成本与收益的观念来审视我们所从事的事业。

机会往往可以分为好的机会和坏的机会，但是它又有唯一性的特征，对于交易者来说，不会所有的机会都是好的机会，每天市场都在波动，不管做多还是做空都有很多机会，但是也并不是所有的机会都能被每一个交易者抓住。

什么是自己的好机会？

好机会通常属于小众的唯一性，它不存在于所有人的眼里，所以，机会的往往存在于不被大众认可的地方，这就要求交易员必须敢于并且习惯站在与市场主流意见相反的立场上。一次交易谁都可以选择进场，但并不是所有交易者都能承受亏损的后果。

好的机会，一定是市场以特定的方式给你发出了明显切合你交易系统的交易信号，而不是你认为市场要发出怎样的交易信号了，交易机会的好坏不是取决于交易者的主观好恶，市场在自己运转的过程中，会让很多人赚钱，也会让很多人亏钱，但并不是市场替交易者做出了交易决策，而是交易者自己在某一个点位选择了进场，也是交易者自己选择了盈亏的结果。

好的交易机会也会出现亏损，但是，一定会告诉你为什么亏了，亏多少是合算的，因为每一次交易都充分体现了风险收益比，而不是随意的大手一挥决定进出场点。

好的机会，一定是盈利幅度对的起自己的亏损幅度，从这个角度来看，最合适的机会就是单边上涨或单边下跌的时候，但是市场最常态的形态却是震荡。

所以，对任何一个交易员来说，真正能称之为好机会的机会并不多，在这种情形下，考验一个交易员的能力就要看其等待机会的能力。

因为需要等待，所以不能太任性。但是，任性确是每一个交易员最普遍存在的特质。其实，这里还有一对很难把握度的矛盾，一方面我们需要保持耐心等待好机会的出现，另一方面，我们不能离开市场太久，我们需要时不时的进来走一圈，以体会市场的节奏，和保持对市场的敏感。

通常来说风险跟收益是成正比的，所以宁愿选择风险小时候的机会进场。市场每天都有机会，并且展现给每一个交易者的多空机会看起来是无限的，但是，每一交易者账户里面的资金确是有限，风险小的交易，即使连续做错了几次，亏了一点钱也不会对交易心理和账户资金造成伤筋动骨的损失，后面还有继续交易回本盈利的机会，而盈利大的交易，承担的风险往往也相对的大，连续错了那么一两次，就没有本金继续做了，即使后面有机会又能怎么样？

交易不是赌博，牌桌上不是大就是小，你必须要选择站一边，但是交易不是，你可以选择静静等待机会的出现。

为什么我们散户买进的股票不涨反降，卖了就涨？

上学时候，你每次缺勤老师就点名；你一到场，老师却不点名。这种现象的深层原因和本问题是一样的。

先看表！

​那些犯错的投资者不仅错，而且错的十分准确，一买就跌，一卖就涨，准确到让人怀疑是否有人在监视自己的交易以及沉痛的抱怨自己的霉运。其实你之所以错的如此准确不是因为你运气差，也不是因为市场窥视了你的交易。而是因为这个市场本身就是由千千万万个你组成的，人性的雷同性，外在环境的一致性，市场主力吸货出货的规律性导致了这种结果。

笔者从以往的逃课经历中发现了一个现象，每次我不逃课老师不点名，我一逃课老师必点名。原本我总是抱怨自己霉运缠身，后来我意识到了这个现象背后的深层含义。“不逃课不点名，一逃课就点名”并不是因为我的运气太差也不是因为我被老师针对了，同样是因为人性的雷同性，外在环境的一致性以及老师点名的规律性。

细细想来，我每次逃课都与外界环境有一些联系，只是我一直忽略了这一点。比如某天下雨懒得出寝室，前一天晚上有球赛深夜才睡，明天国庆买了车票提早回家。“某天下雨”“前天球赛”“明天国庆”这就是消息刺激！由于外在环境的一致性与人性的雷同性，这些消息不仅刺激了我同时也在刺激我的同班同学，他们也有可能因为这些消息刺激而选择逃课。最后造成的结果就是当天去上课的同学比平时少了很多，接着点名的规则性发挥作用“来上课的同学多时不点名，来上课的同学少时点名”。所以在我没去的那天老师点名了。我成了悲剧的“被点名者”。

与点名规则相类似主力出货也有一套规则“接盘的散户少不出货，接盘的散户多才出货”，可怜的“被点名者”放在股市就唤作“韭菜”。这样看，逃课被点名与高位接盘其实很类似。

假如在一个学期内，你用新的逃课方式做了个实验，节假日不逃课，室友都去上课了你就在寝室睡觉，同学抱团逃课你就屁颠屁颠去上课。结果一学期代课点名两次，你就只用去两次，满勤，完美！

股票是什么？

在你的眼中股票真的是教科书上定义的那样么？很明显不是，对于市场的大多数交易者来说，它仅仅是个筹码，不论他代码背后代表的是哪个公司，这家公司是做什么的都与我们无关，我们仅仅是关心买进或者卖出之后能不能获得差价利润不是么？

公司的财务盈亏必然会影响股票价格变动么？不是，最起码不是同步的，不论反馈给市场的消息是利好还是利空，技术派交易者能参考的依据只能是图形上突破的信号，基本面派交易者以此为基础着眼于行业或者企业未来的盈亏潜力，这就给了不同交易者不同交易决策的空间，对未来时空的预测随机性和局限性往往比较大，分析性的矛盾造成了意见向左的交易决策，这也是市场多空对立的原因。

1、市场----买卖什么：第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。

2、规模----买卖多少：有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多 种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。

3、入市----何时买卖：何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。

4、止损----何时退出亏损的头寸：长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。

5、离市----何时退出赢利的头寸：许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。

6、策略----如何买卖：信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。

少数投资者做股票是商场模式，买股票如同到商场买东西。

我们一辈子都到商场购物，几乎人人都是精明的购物者。尽管我们的交易对手是大公司、大商场、大超市这些大机构，我们照样不会吃亏，而且偶尔会占到大便宜。如果你把股票交易模式，从赌场切换到商场，不用你玩麻将玩扑克的模式，而用你商场购物自用的模式，你的赢面就大多了。

如果只有五万块钱应该如何炒股？

船小好掉头是散户的优势。但也是散户的弱点。风险承受力小、专业知识匮乏和没有时间盯盘。

对于小资金散户。不要整天想着追概念追涨停。没有时间看盘追概念车涨停风险很大。因为游资操作手法凶悍。走势很难判断 可以连拉涨停。也可以使用涨停板操纵股价方式套你没商量。

散户亏在哪儿。很多时候就是亏在追涨杀跌的过程。

对于五万元以下散户，炒股没有定式，适合的就是最好的。

做股票投资，无非要解决三个问题，1.什么时候买。2.买什么股票 3.什么时候卖掉。如果，这三步，你都做对的话，那你就成功了。

1、什么时候买?从统计学数据上来看。答案很简单，在大盘和个股的市盈率在10-15倍之间时买。因为这个区间，股市的估值在低位。

2、买什么股票?还是从统计学数据上来看。应该买那些高成长性，高稳定性，高确定性，具有良好的商誉和经济特许权的伟大的企业，消费行业的龙头老大。大家不需要羡慕的，吉列，，，，…中国也有，云南白药，片仔癀，同仁堂，包钢稀土，格力电器…

3、什么时候卖?首先，发现了更好，更优秀，更有确定性的伟大企业。(一般来说，是很难的。)其次是，如果发现企业的基本面发生了基本性的变化，或者犯了原则性的错误的时候，就要卖。第三。股价过分高估。

在日常股票操作中，均线是十分重要的一个标准

第一、均线反映的是平均成本，比如5日均线反映的是5天的收盘价计算的平均成本，如果股价在均线上面，表示最近5日买进的都是盈利的，反之亦反；

第二、均线最最重要的一个功能是助涨助跌性，这一点大家都很明白，但是有时候要多深入挖掘一下均线的细节和副产品，比如：根据股价和时间，大概的估测未来的均线趋势；

第三、均线也是重要的趋势指标，所以无论是谁，如果需要借助均线安排自己的交易系统的话，都需要注意一下，均线是重要的趋势线指标，有时候低点连线的划线不是那么严格或者不是那么明显或有效；但是均线作为趋势指标有着无可比拟的优势；

第四、均线可以和确定性联系起来；长期均线走好走坏，都不是一朝一夕之力，所以长期均线走好的确定性要比短期均线的威力要大，确定性要高。

均线具有稳定性，是因为它的计算公式是算术平均，所以在偶尔的高价或低价出现时，它不会出现过于明显的变化，除非这些高价或低价连续出现。

均线不会因为少数几天的大幅变动而改变原有的趋势，这就说明均线有很好的容错性和稳定性。这也是为什么很多投资者都喜欢使用均线指标的原因。

均线比较稳定，但同时稳定本身是优点也是缺点。

职业交易员在交易的时候一般按照这么一个顺序，先确定方向，再找出重要的支撑阻力点位，最后才是找出行情启动的节点，然后进场操作。在这么一个基本的操作顺序中，如何用均线去完成一次交易呢？

首先，是确定方向。均线确定方向的方式非常的简单粗暴，（1）均线所指的方向即为趋势的方向。一般来讲，中周期均线的方向在大多数情况下就是当前趋势的方向，当然，在行情趋势转换时，均线会失去参考意义，行情往往也开始变得杂乱无章，此时用均线作为交易系统的交易员往往会选择暂时退出市场，等走势明朗以后再进场操作。

​或者用长周期均线比如（2）144日均线作为行情的荣枯线，价格在均线之上看多，价格在均线之下看空。这是一个最基本的用法，适合长期市场的分析，这个方法有很大的一个逻辑上缺失。那就是当行情运行离144日均线太远，这个时候再去持续的看多并不是一个很好的选择，所以，还需要有其他的手段来应对这种情况。其实这个问题和葛兰维均线第三和第八条所遇到的问题本质上是一样的，很多人用乖离率来解决这个问题，个人认为，用乖离率只是带来了新的问题，行情每天得走势和力度都不一样，取多少数值才是相对正确的呢？

​均线来确定支撑和阻力的方法就比较多了。首先，（3）均线本身就是一个移动的压力和支撑，这个概念相信大多数人都能够理解，往往我们听到技术解盘会听到，行情受到20日均线的支撑继续上行，或者受到60日均线的压力继续下行，所用的方法，就是将均线作为了一个移动的支撑和压力来使用。

很多人可能并不知道，（4）均线拐点的位置是重要的支撑阻力。这个理论很多人都没听说过，但是实战中会得到意想不到的效果。需要注意的是，支撑压力并不是一个准确的价位，而是一条价格区间。而且并不是所有的拐点都是重要的支撑和阻力，在很多时候均线拐头在某一段特殊的行情里重复多次出现，这说明此时行情处在一条比较周期比较大的支撑压力带里，我们可以将这一区域视作重要的支撑压力带。

​还有两个比较重要的均线识别支撑阻力的方式，在这里我们以21日均线和30日均线为例，（5）均线周期为21与30的两根均线交叉时，交叉点所处的当根K线会形成相对的高点与低点。和（6）均线周期为21与30的两根均线交叉时，交叉点所处的价格会形成相对重要的支撑或压力。这两条可以单独拿出来用也可以和（4）同时相互辅佐验证使用。此方式的重点是识别重要支撑阻力，不用在细节上过于纠结，只要能够帮助我们识别出重要的支撑和压力就好。

均线黏合形态

如上图，主图是均线黏合主图，如果买均线黏合的股票，一定要去看长线，就是看周K，首先找横盘整理很长时间的股票，其次是已经站在了均线之上，一定要同时满足，还有就是上方没有很多的压力位。

均线还有一个很重要的点，就是相似性，如果你看20周均线每次回踩就会支撑，那么后面大多数都会有这样的共性！

怎么能更好的选均线黏合的票？

可以根据我们的条件去设置选股的条件，帮助我们更快的选股！

均线黏合源码

工作线:(EMA(C,40)),POINTDOT,LINETHICK5,COLORMAGENTA;

MA3:MA(CLOSE,3),COLORRED;

MA5:MA(CLOSE,5),COLORGREEN;

MA10:MA(CLOSE,10),COLORBLUE;

MA23:MA(C,23),COLORYELLOW;

MA60:MA(C,60);

AA:=CROSS(MA3,MA5) ;

DRAWICON(AA,O,1);

DRAWNUMBER(CURRBARSCOUNT=1 AND HSL,C,HSL),COLOR00FFFF;

Z1:=STRCAT(HYBLOCK,' ');

Z2:=STRCAT(Z1,DYBLOCK);

Z3:=STRCAT(Z2,' ');

DRAWTEXT_FIX(ISLASTBAR,0.01,0.01,0,STRCAT(Z3,GNBLOCK)),COLORYELLOW;

N天:=24;

均线技术分析

出现三线金叉共振信号，大胆买入坐等拉升

一、什么是三线金叉共振？

三线金叉指的就是三种指标出现的金叉，分别是均线、均量线还有macd指标。

具体来说，就是5日均线和10日均线的金叉， 5日均量线和10日均量线的金叉，以及macd中的DIF线和DEF线的金叉。

三线金叉共振就是指这些金叉在同一时间出现。

二、三线金叉共振的研判逻辑

如果单一看某一指标金叉来判断股价后市，准确性不高，那么实战选股中可以结合这三项技术指标，金叉共振，在技术分析“价、量、时、空”这四大要素中有三个发出了买入信号，研判准确性的概率将得到极大提高。

三、三线金叉共振的市场意义

1、跌无可跌时进入底部震荡。随着缓慢建仓，股价回升。

2、刚开始的回升可能是缓慢的，这种走势会造成底部抬高。

3、当成交量继续放大推动股价上行时，5日、10日价均线、量均线和MACD自然发生黄金交叉。

4、随着股价升高，底部买入的人已有盈利，这种盈利效应被传播后会吸引更多人买入该股，于是股价再度上扬脱离底部。

四、三线金叉共振的技术要点

1、均线金叉之后必须同时向上发散，呈现多头排列（至少三条均线汇聚粘合，越粘合效果越好，汇聚粘合的均线必须在三个交易日内，同时向上发散，多头排列）。

2、5日均量线金叉10日均量线，成交量明显放大。

3、DIF线上穿DEA，在零轴附近金叉（在零轴附近即将和已经金叉或双底，零轴以上金叉最佳，在底部区域，DIF上穿零轴也可以。相对高位区域，MACD必须即将或同步金叉）

三线金叉共振的最佳买入时机

1、底部成交量激增，股价放长红。盘久必动，主力吸足筹码后，配合大势稍加力拉抬，投资者即会介入，在此放量突破意味着将出现一段飙涨期，出现第一批巨量长红宜大胆买进，此时介入将大有收获。

2、股价跌至支撑线未穿又升时为买入时机。当股价跌至支撑线（平均通道线、切线等）止跌企稳，意味着股价得到了有效的支撑。

3、底部明显突破时为买入的时机。股价在低价区时，头肩底形态的右肩完成，股价突破短线处为买点，W底也一样，但当股价连续飙涨后在相对高位时，就是出现W底或头肩底形态，也少介入为妙，当圆弧底形成10%的突破时，即可大胆买入

实战案例：

美晨科技(300237)

如下图所示，美晨科技的股价在长期下跌后开始企稳筑底，而后股价缓慢上升。同时出现5日均线金叉10日均价线，5日均量线金叉10日均量线和MACD的金叉点，这是股价见底回升的信号。

股价在长期下跌后人气涣散，当跌无可跌时开始进入底部震荡。随着庄家的缓慢建仓，股价终于开始回升。刚开始的价格回升可能是缓慢的，但这种走势最终会造成股价底部抬高。当成交量继续放大推动股价上行时，5日均线自然会金叉10日均价线，5日均量线自然也会金叉10日均量线和MACD自然发生金叉点。

仟源医药(300254)

如图所示，仟源医药出现两次三重金叉，条件满足，开始买入股票。随着股价的升高，底部买入的人已有盈利，这种盈利效应被传播后会吸引更多人买入该股，于是股价再度上扬脱离底部。

三丰智能(300276)

如图所示，三丰智能(300276)三重金叉说明价格、量、MACD都在一个时点附近同时发生良性共振，一般情况下都有一波上扬行情。当三重金叉出现在底部区间时，是见底回升的信号。三重金叉出现在潜收集之后的强收集时，是强势上攻的信号。

交易核心：对则持，错即改...

诺贝尔经济学奖得主卡尼曼的“前景理论”开行为经济学研究之先河，揭示了影响人类选择行为的非理性因素，描述与解释了人在不确定性条件下的判断与决策行为。

研究证实，由于经济环境的复杂性、未来的不确定性、信息的不完全性以及人类认识能力的有限性，人的决策会受自身能力及客观现实的限制。概而言之就是说，在经济行为中，人的理性往往是有限的。

前景理论有三个基本原理：处于收益状态时，大多数人喜欢规避风险;处于损失状态时，大多数人愿意承受风险;大多数人对损失比对收益更敏感。

运用前景理论，可以直面人性的一些“弱点”，理解投资时的非理性行为，提高交易决策能力。

前景原理一告诉我们，大多数人处于收益状态时，往往小心翼翼、厌恶风险、喜欢见好就收，害怕失去已有的利润。此时投资者有强烈地获利了结倾向，表现在股票市场中就是喜欢将赚钱的好仓获利卖出。有统计研究证实，在国内外金融市场中，都有一种“处置效应”，指的就是投资者卖出获利仓位的意愿远大于在亏损时卖出。

前景原理二告诉我们，大多数人处于亏损状态时，会极不甘心，不愿意面对亏损，而愿意承受更大的风险，并试图以博好运来挽回损失;表现在股市中就是喜欢将赔钱的仓位继续持有下去。统计数据进一步证实，交易者持有亏损仓位的时间远长于持有获利仓位。股票市场中所有“爆仓”者的直接原因，就是在面对亏损仓位时不能止损。

前景原理三告诉我们，大多数人对损失和获得的敏感程度有极大的差异，面对损失时的痛苦感要大大超过面对获得时的快乐感。表现在股票市场上就是，对于等额的资金,我们赔钱时带来的痛苦会远大于赚时带来的快乐。

从前景理论的原理出发，我们可以引出许多正确地交易理念。如：用“毕其功于一役”的赌博心态在股票市场中交易是一种可怕的弱智行为。根据前景理论，我们可以知道，人只有在不利的亏损状态时，才愿意博，而此时赔的概率最大。

面对过大的亏损，交易者往往有听天由命、放任自流来赌命博运的心态。出现这种想法与行为时，无疑是违背前景原理的。所以，当你损失到麻木而想任由市场摆布时，正是你最需要清醒且退出的时候。

从前景理论可以推导出股票市场中亏损交易者的交易流程，即因贪婪而入市，因希望而等待，因亏损而持有，因小利而放弃;周而复始，钱越来越少，行为却难以改变。

交易时，大多数人的正常表现是错则拖、赢必走。此行为与对则持、错即改的交易核心理念恰恰相违背。

投资的核心原理早已稳定，我们要做的不是创新，而是理解并执行。想充实知识的股友，关注笔者的公众号：陈宇（cy06249），探讨交流炒股技术，订阅更多的优质原创推文！