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一个交易员进入行业，开始会慢慢的尝试很多指标，经历都放在指标的运用上，在这个阶段，很注重战法，有些人善于总结，总结出了一些自己的方法，开始在这个行业立足，有自己的一席之地。这个阶段，交易员在乎的是操作技巧。

等到慢慢成名，找你的资金会越来越多，这个时候，你发现单单靠一些技巧很难满足于对资金规模的管控。这个时候，去频繁交易精力已然不够，所以，开始慢慢的转向扩散品种，抓住趋势的思路，交易次数少了，持仓周期长了，判断理性了，能够顾及手上的资金规模了。这个时候，主要的赢利点放在了趋势上。

再后来，发现单单靠盘面上的信息，很难以接纳更多的资金，因为没有资产管控，会让资金曲线出现非常大的波动，久而久之，就会出现很多心态上的问题。在这个阶段，交易员开始思考交易的性质。最后慢慢将资产管理和风险控制放在了越来越重要的位置，并且由于长期的磨砺心态开始平和，不再有什么波澜；而前期所讲的交易技巧，却早已化繁为简，并放在了更加次要的位置。

各位发现了没有，这个其实不是一个进化的过程，因为存在在某个瓶颈渡劫不成功的可能，这是一个不断感悟的过程，不断想通的过程。

和很多人的沟通中，发现很多交易员的成长轨迹都是这个样子的，或殊途同归的。

而交易员成长的轨迹，也绝对不是一条均匀的上升轨迹，交易员，感悟很重要。我认为交易员的成长轨迹，类似于上楼梯，在一个上升过程中会卡一卡，遇到瓶颈，感悟一些道理，然后突破一个瓶颈，又上一个台阶，如此往复。而在这个过程中，交易的真谛的理解会发生改变的。

如果问我交易的真谛是什么，我会回答低买高卖，那么如何实现低买高卖，我认为靠的是不断的感悟，感悟，感悟。

一个交易员可以不看很多书，可以不和外界做太多交流，但是如果没有思考和感悟的能力，个人认为其必然不会成为一个优秀的交易员。

所以，在很多人的回答中，看到有说资管的，有说心态的，也有一个疑似叶大妈说不亏钱的，这不都是大家的感悟吗？无论你是否做过交易，是发自肺腑还是妄自菲薄，这些至少都是感悟，不是吗？

比如在众多的想法中，我感觉每个时期都会有一些新的想法，甚至有些想法都会对前面的想法有些颠覆，但这不要紧，因为有些大体上的东西，无论交易了多长时间，我个人都觉得没有改变过：

比如以下几点：

1、即使把交易分到每一单，也不只是开仓，平仓两个动作，而是持仓的过程，这是对单笔交易的执行力和心态考验最大的地方；推广到每一个资管账户，也不仅仅割裂的看待每一次交易，而是整个的过程有没有盈利的逻辑贯穿始终，这是决定一个账户盈亏的关键因素；

2、交易方法的归纳是一个从简到繁，再由繁化简的过程，但方法不是交易的全部，资产管理和心态所占低位要比方法要重要很多。

3、交易中，所谓的胜率，盈亏比，以及资产净值曲线这些东西，都是一个结果，对后面的结果参考意义也许相当有限。但胜率低，盈亏比不合理，甚至资产净值曲线不好看，这些都不是问题的关键，问题的关键点在于你的资管策略，方法，对应到具体交易的品种上是否有与之相称的交易结果与之匹配。

等等。

这些，都是一些长期被肯定的我的感悟。当然，会有人反对，这也正常，因为每个人的感悟会有所不同，但这都是感悟！

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尾市是一个炒短线的极佳机会。在股票市场与期货市场，波幅最大的时间就是临收市前近半小时左右。主力机构与大户最在这段时间兴风作浪。有时全日都在上升，但临到收尾的数分钟却变成“跳水”;有时全日都跌，到收市时候却戏剧性地以飚升收场。尾市是一日之内最重要的时刻，研究和掌握尾市半小时的波动规律对于短线操作具有深刻的实践意义。

如何看尾盘?

一、尾盘预示后市走势

在股市中,成交量与股价的关系(简称量价关系)历来受到技术分析派的重视。而在成交价四个重要指标(开盘价、最高价、最低价和收盘价)中,最重要的就是收盘价。

二、尾盘量价的变动

正常情况下尾盘有小幅拉升或小幅回落,属于修正尾盘,并无太多实际意义。若某个股票的股价并不在上升阶段,成交量也相当平常,但在尾市的最后一刻突然出现一笔或几笔明显属于大成交量的单子,导致股价大幅上升。这种情况一般意味着主力在做收盘价,其目的有以下几种。

(1)如果该股当天成交平淡,表明市场已将该股忘掉,即使主力做收盘价,除了原先持有该股者,少有人会注意,则主力的目的是护盘。

(2)如果盘中股价在一个特定的低价区附近出现过一些较大成交量,而股价没有因为大量抛单继续下跌,说明这些交易有可能是有默契,即主力将部分单子转让别人,或者是其他人的单子转让给了主力,但不可能是市场上完全无关人的交易。既然是交换筹码,主力的目的也是护盘。

(3)如果盘中出现比较大的买单,便立刻有主动性的卖单抛出,股价不断走低,盘中走势明显弱于大盘,但尾盘却有小幅拉升。这种情况有两种可能,一是主力筹码出逃还没有出完,于是在尾市做收盘价。再者就是主力不得不在尾市拉升以护盘。

三、尾盘拉升

指的是股票在即将收盘时股价出现大单拉升，突然上涨的局面。尾盘是股市一天即将结束的标志，尾盘不仅是当日多空双方交战的总结，还是决定次日开盘的关键因素。主力拉升吸筹或放量震仓往往是在尾盘，市场波动最大时间段就是在临收市半小时左右。此时股价的异动，是主力取巧操作的典型手法，目的是为第二天的操作作准备。

大部分的投资者在这短短的时间内都来不及反应，只能眼睁睁地看着股价青云直上。而对于短线投资者而言，这个时间段就格外精神，也是奇迹最多的时间点(黄金两点半因此得名)。今天热股哥就和大家探讨一下尾盘拉升。

01、先讨论股票尾盘拉升的目的

1、粉饰K线图，为派发筹码做准备，达到骗线目的。

2、吸筹。机构吸筹，快速拉升脱离成本区尾盘拉升，有可能是个股有重大利好消息或者重大事项即将公布，主力有时会在尾盘急速拉升甚至以涨停通吃的方式收集筹码。

3、拉高出货。拉高掩护出货股价在经过一段单边市拉升以后进入高位盘整震荡阶段，在分时图上，股价大部分时间均处于均价线下方运行，弱态尽显。但在尾盘却出现意想不到的快速拉升，在散户投资者忙于追进的时候主力却顺利出货。

02、再说说尾盘买入的好处

1.不论大盘涨跌，在收盘前十分钟，大概能看出个股主力运做的意图，第二天拉升的概率。

2.早盘买入法虽然也能买到涨板股票，假设大盘有风险，短线风险也很难规避的。

3.波段操作有利可图，但是没有短线收益高，并且操作不好容易亏损。

尾盘时某只股的股价突然出现大幅度的上涨，而且收盘价往往都是当天最高价，或者相距不远，称之为“拉尾盘”。拉尾盘主要有两种表现形式，一种是两点半之后即开始拉升，另一种是快收盘时才出现拉升动作。

03、常见的拉尾盘方式

1.两点半后开始拉升

个股在两点半之后出现大幅上涨，成交量放大，尤其是拉升后的股价创当天新高，并且在拉升后的个股仍然保持强势，此时投资者需要高度关注。如果这种走势出现在一个阶段性的低位，同时当天的成交量出现放大的情形。一般来说就意味着股价开始启动，短期内行情还是可以看高一些。

2.临收盘时拉升

在个股的尾盘走势中，经常出现临收盘才开始大幅度拉升的情况。这种拉升由于时间短的关系，因此无法判断股价走势的真正强度，在这种情况下，投资者贸然介入，将会承担较大的市场风险。

注意：尾盘买入距离休市时间较近，建议高挂几分钱，而成交会按照价格优先的原则成交，否则一旦价格上涨你按当前价买不进的时候，撤单再买恐怕系统因为临近休市锁单而不支持撤单，造成买入失败。

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出现“尾盘拉升”，关键是要研判个股是处于低位还是高位?是否还有继续涨升的潜力?放量是大资金介入还是退出?

1、个股在高位出现“尾盘拉升”。这是一个危险的信号，表明该股已经处在头部区域，即使日后还有可能再创新高，实质上也是强弩之末，屑明显的上涨乏力，投资者需要及时卖出;

2、“尾盘拉升”走势出现在个股的下跌中继平台的整理区域，后市极有可能出现平台破位下行的走势;

3、个股在低位出现“尾盘拉升”是一个值得注意的介入信号。 如果在出现“尾盘拉升”之前，股价从底部逐渐抬高，成交量稳步放大，显示出主力资金建仓比较充分，那么，在出现“尾盘拉升”时，投资者可以积极跟进。

面对尾盘突然拉升的个股，具体操作策略：

从6月27日清水源的分时图可以看出，在毫无征兆的情况下，14：30出现放量拉升，14：52再冲一波，尾盘以接近最高位报收，一副有资金进场抢筹的样子。但你再看它6月28日的分时图，集合竞价出来就跌了1%。如果真的强势，往往开盘就直接跳空逼你追了：

6月27日春晖股份的尾盘更明显，也是在毫无征兆的情况下，14：49突然有资金把它从涨1%不到拉至接近涨停报收，结果6月28日集合竞价出来就跌2%，盘中最大跌幅接近4%：

总结一下两只票的共同特征：1、都选择在尾盘(1430起，1445后更符合)突袭;2、之前量价的走势平缓;3、尾盘突然放量;4、都在最高位附近报收，不会有明显上影线。符合上述特征的票，第二天大概率会低开，而且开盘价不会是最低价。

个股尾盘拉升的目的：

1、强势市场：大盘尾盘强势上扬往往带动部分个股尾盘快速拉升，这种尾盘拉升动作属于受大盘影响导致，此类个股后市表现通常看大盘，大盘跌它就跌，大盘涨该股也会涨;

2、主力进场期间：部分机构尤其短线主力进场时喜欢利用尾盘拉升手机筹码，操盘手尾盘高举高打扫货吸筹的手法很常见，次首发通常在大盘当日下跌或相对弱势时出现。下跌市场，主力逆势拉高个股容易引发盈利盘、解套盘争相出逃，非常容易收集到廉价的筹码。

个股尾盘拉升常见的7种情况：

1、庄家为保存实力，在抛盘比较少的尾盘拉升，消耗资金少;

2、庄家货没出完，需要快速拉高，明天接着出货;

3、庄家当天在底部获得了所需的筹码，需要快速脱离成本区;

4、有资金突然获得了利好消息比如明天有重大事项公布等，抢筹;

5、全天都在高位徘徊，最后封涨停，显示主力作多决心强;

6、全天都在次高位徘徊，大盘尾盘向上翘或回钩，追买人气足，涨停则意味明天可能会高开或继续上涨，会有短线资金买盘涌入推至涨停;

7、主力为修饰K线图，拉出光头阳线，显示作多信心。

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尾盘选股的第三步：形态以及买卖点

尾盘选股是最为重要的形态趋势判断了，经过多次的实践和研究，以下几种形态较为稳健安全：

1、平台突破

2、主升浪上攻

3、回踩支撑

形态选择好之后，我们在看看分时图，入股此时分时白线是回踩黄线不破并处于上升趋势，而且持续有大单买入，这就是我们要在尾盘买进的强势个股，次日冲高获利高抛即可。

买入条件案例:

30分钟K线必需出现下跌的完美五浪结构(其具体表现：第一浪为跌，第二浪为涨，第三浪为跌，第四浪为涨，第五浪为跌)。

如下图：04月15日至4月28日，成飞集成在下跌途中形成的五浪结构!

买入时机：

完成了30分钟的下跌浪型结构后，下来就是买入的指标的选择和买入时机问题。

下面以成飞集成的30分钟运行K线为例，看下图:

第一买入点：30分钟移动均线在5和10的均线交叉位置，也是MACD柱体翻红，并收于0.03轴正轴上方。

第二买入点：30分钟的BOLL指标刚好上穿并站稳5均线位置。

第三，第四买入点：30分钟K线图中，突破21移动平均线为第三买入点;突破60移动平均线为第四买入点。

案例解析

9月13日14点30之前，亚星客车在底部走势平稳，成交量也没有明显增加，超过100手的成交非常少。随后14点30左右，量能出现放大继续，但是股价已在更小区间内震荡。

:p>天量往往是做庄机构用利好消息在一天之内把所有或大部分筹码一天派发给听到消息的散户，有句话为“天量见天价，见了天价回老家”，非常形象股市高手往往都是“天不怕地不怕，就怕成交量放大”。可参考大盘2002年6月24日、2008年4月23日、9月22日的走势中的天量。

14点40开始，伴随着成交量放大，该股股价异动拉升，5分钟内迅速翻红。从当时行情来看，虽然大盘横盘震荡，但是处在新能源汽车概念最高潮的阶段，安凯客车连续3天一字涨停，该股异动拉升就表明庄家仍未放弃，此时便可跟庄进场。

14点46后的三分钟，股价继续飙升4个百分点，由于正值收盘前夕，庄家不会在这时选择出货，因此小幅回落也不必担心，次日大概率会继续拉升行情，况且龙头股尚未开板。

果然9月14日开盘迅速拉升，而且尾盘再次出现拉升，短线投资者这时选择卖出，大致收益在8%左右。但是如果考虑到龙头股连续封板的表现，也可适当延长持仓时间。

超级短线尾盘选股及预警公式

尾盘选股的注意事项：

很多情况下，一只股票早上开盘后进行长时间的横盘，在均价附近窄幅整理，遇大盘下跌，它能坚持不动或被大盘稍有拖累后，也能迅速返回；而均线基本上保持一直线。此类股票往往会在下午耐不住寂寞，选择向上突破。但是在下午一开盘就突破的话，最好不要跟进，因为此时多数属于主力试盘动作。

真正上攻的股票，一般都会选择在14：30之后，特别是在14：35-14：40开始上攻。此时要看它的上升角度。超过80度的话，就会显得太急，容易产生抛压。有个别强势股14时刚过就展开攻势，这时候必须要放巨量，以接近90度的推升迅速涨停，否则的话容易夭折。

最漂亮的走势是先沿30度角运行几分钟，然后在大成交量的推动下改为45度到60度向上攻击，而均线此时也最好紧随股价，呈30度以上的弧形。这样用20多分钟时间完全可以涨5%以上，甚至涨停。

以上情况必须紧盯5分钟至60分钟K线分时指标，特别是60分钟。在盘整期间，60分钟指标如KDJ，一旦在底部形成金叉状态，而时间上又刚好吻合的话，就可以择机介入。

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交易最大的朋友和敌人

交易最大的朋友就是——趋势，因为只有它在一定时间内是固定的。

我想定义一下什么是趋势。所谓趋势就是事物在一定时间内的空间移动方向，放在交易中就是价格在一定时间内的运行方向，向上、向下或者水平运动；这里不能忽略一个非常重要的问题就是——时间框架，谈趋势一定要交代时间周期（或者是时间框架），脱离时间去谈空间那是扯淡，时间和空间两个要素在定义趋势的时候是分不开的。

投机交易的利润来源就是价差，这里我想做一个交代，这里讲的价差是指随着时间的移动价格在空间上的改变所产生的差额。

写到这里我想详细定义一下趋势：

随着时间的推移，对应的价格位置向上移动，称之为上涨趋势；

随着时间的推移，对应的价格位置向下移动，称之为下跌趋势；

随着时间的推移，对应的价格位置水平移动，称之为无趋势（或震荡趋势）；

所以讲，只有价格位置发生移动了才能产生价差，有了价差投机交易才有可能获利，也就是说趋势是投机交易的获利基础。

说完“朋友”，我来说说“敌人”。

贪婪与恐惧它们不完全是敌人，准确的说应该是亦敌亦友。

贪婪

索罗斯曾经说过，当有机会获利时千万不要畏缩不前，当你对一笔交易有把握时要给对方致命一击，仅仅做对是不够的，要尽可能多的获取。

所以做交易需要把握住一些绝佳的机会去贪婪，只有这样才能将投资曲线拉升，就好比玩德州扑克，当你确定自己的牌是最大的时候请果断；当然，失去理智的贪婪是很危险的。

最后用巴菲特的一句话来总结一下吧，“别人贪婪的时候我恐惧，别人恐惧的时候我贪婪”。

恐惧

交易中我们需要面对太多的不确定，价格波动的随机，突发事件等等，既然交易需要面对如此多的不确定，那我们岂不是要恐惧死？

显然不是！为什么？

因为我们交易需要处理的不是不确定性，而是于不确定性中寻找相对确定的东西，那么问题来了，相对确定的是什么？——趋势啊，上文中写了，在一段时间内价格运行的方向是相对确定的！

另一个角度，如何不恐惧，如何规避不确定性——确定最大止损额，严格执行止损！当我们坦然接受最坏的结果以后，有了足够的心理准备也就不会那么恐惧了！

上面我们谈了交易中经常遇到的两种心理状态，那么如何处理交易中的心态波动呢？我的经验，正确管理期望！

我们都有这样的交易经验，那就是当自己遭遇挫折的时候心情会低落，心情低落以后随之而来的负面情绪会在很大程度上影响我们的心态！那么人通常在什么时候会失望——当希望落空时！正所谓期望越大失望越大。所以想要规避悲观情绪，就要正确管理期望。其实最好的方法就是放弃期望，做市场的跟随者，用自己的优势变量度量市场，市场给多少利润自己就拿多少利润。我们散户不能决定市场怎么走，但是我们可以决定自己采用什么样的交易策略！

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交易十几年总结的十三点心得，希望对你有帮助！

1、关于入场

入场是一个试错的过程，没有任何入场可以保证接下来发生100%的事情，入场并不是交易的全部，它仅是交易的开始而已。

寻找完美的入场，这是交易最大的陷阱，只有渡过这一关，才能真正的开始思考什么是交易。才能真正的涉及到后续的这些环节。

2、关于止损

止损必须果断而坚决，这是交易的入门课。风险交易，前提是要控制风险。能够主动的截断损失，才能将账户的生死主动权交在自己的手里。才能有机会在不确定的市场中继续走下去。

3、关于止盈

止盈，必须尽量尝试放开盈利端。放不开盈利端，承受不了回撤，永远只能赚小钱，永远拿不到趋势行情，甚至连试错的成本都赚不回来。

在交易中，亏损必须由自己主动控制，而能否盈利，在于不确定的趋势。所以，交易要主动的截断亏损，让利润奔跑。只有这样，才能够有机会累加出优势，具有正向收益。

4、关于胜率*盈亏比

胜率决定不了交易结果。

如果你真的想提高胜率，降低盈亏比就可以了。比如，你赚10个点就出场，亏100个点才砍仓。在不确定的行情下，你的胜率或许可以达到80%，但是结局可能还是亏损的。

决定交易结果的是胜率*盈亏比。

所以，不要被高胜率所吸引，你要根据自己的方法，综合来考虑盈亏比和胜率。比如，即使你胜率50%，如果能够做到盈利时赚100，亏损时只亏80，那么在一个较长的周期里，你还是可以实现盈利的。这才是关键所在。

5、关于趋势

行情具有不确定性，因此，震荡和趋势的高低长短都无法预测。

但是，亏损死扛，见好就收的震荡思维较难实现风险可控，而截断亏损，让利润奔跑的趋势思维模式可以。亏损死扛，见好就收的思维模式难以实现盈亏比的扩大，但是截断亏损，让利润奔跑的思维模式可以。

所以，做交易，趋势思路是实现盈利的可行希望。

当趋势发生时，更多的人会被吸引加入趋势的一方，而逆势者的仓位会源源不断的被爆掉，所以，趋势总是拥有强大的力量。

6、关于资金管理

资金管理的核心，是保证账户无论经历什么样的困难，什么样的考验都能够活下来，只有活着，才有盈利的希望。

所以，仓位要合理，要符合自己的风险承受能力，比如，你只能接受20%的潜在风险，但是你的仓位却是满仓，那么就证明，你过多的使用了资金。当你发现自己的情绪不好，比如焦躁，紧张，难以入睡时。你最需要做的一件事是：减仓。

7、关于逆势

逆势很可怕，因为你即使逆了10次都能够成功，实现盈利。但是你的思维一旦定式了，总有一波超大的趋势行情被你给消灭了，在趋势的力量下，任何因为逆势而狂妄自大的人，都将脆弱的不堪一击。

8、关于加仓

逆势加仓跟上述一个道理，越逆势加仓拉平成本，在趋势来的时候，死的越快越果断。所以，加仓要在顺势的情况加，要在账户有浮盈的时候加。因为加仓意味着加大风险敞口，冒更大的风险，而在你有浮盈的时候，是你账户的抗风险能力最强的时候。

9、关于预测

预测可以，入场依据理论上可以随心所欲。但是当预测跟你的止损规则冲突时，跟你的资金管理规则冲突时，要记住，规则至上。因为你所谓的预测，大多只能活在你的世界里，在外人眼里，它不值一提。

10、关于心态

所有的心态问题，终极解决方案只有一个：发现交易的真相。

你发现了真相，你知道什么是正确，你对待交易将如吃饭喝水一样平静，你知道你只是在等待行情，你就不会焦躁，你知道你止损是因为运气而非实力，你就不会恐慌。你知道回撤是必然的，是盈利必须的代价，你就不会痛苦。

发现交易的真相，构建交易系统。当你的交易系统，包含了对后续行情一切可能性的处理过程。你就不会有大的心态问题。就跟红绿灯一样，你知道什么时候走，什么时候停，还会害怕十字路口的危险么？

所有的人都有心态问题，不要尝试抛弃它，要拥抱它，战胜它。等你习惯了它的存在，你会适应它，它的影响也将微乎其微。

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